首页 财经 股票 基金 股评 个股 行情 港股 美股 商业 房产 汽车 商旅 读书 生活 理财 银行 保险 黄金 外汇 期货 博客 论坛 爱股 爱基

武田先生香港淘金记

http://www.jrj.com    2007年12月01日 18:23     《证券市场红周刊》
【字体: 】【页面调色版  
问股援助热线:010-58325188

  编者按:11 月 20 日, 西南证券研发中心副总经理周到来编辑部座谈时,曾谈到国内资金大规模腾挪港股的问题(具体情况可参见第 45 期本刊《国内巨资腾挪港股 W+H+A 套利模式探悉》一文),当时周到笑言:国内中小投资者多为“良民”,绕道赴港的不多。 不过本刊记者在采访中也了解到,其实也有不少投资者早就嗅到了港股“春天的气息”,翩翩然飞赴香江而去。 本期为您讲述的武田先生就是他们中间的一员。 了解一下他的资金卡跌宕起伏的故事,或许也能为一些“有贼心没贼胆”投资港股的朋友,提供一个借鉴呢!

  ■刘思恩

  武田(化名)先生 30 出头,长得憨厚可爱,从外表上看不出是一个从事了十余年证券投资相关工作的“老江湖”。据说武先生以前最惊世骇俗的一次“壮举”是给某著名金融机构做亏了5亿元人民币。 当然,那时是赶上了 2001 年牛市结束, 股市大崩溃,而且武先生那时年纪还轻,并非是决策人物,但至少可以说他是见过大世面的人了。不过这次我们讲述的人物故事, 并不准备细数他全部的投资生涯, 而是特地节选了一段他今年在香港股市上小小的传奇, 看看他是怎样在半年时间里, 将账户中的资产从 50 万港币快速增长到 190 万港币的。

  灰色地带

  武先生自称只是个小玩家,以前对香港股市研究有限,只是在今年5 月,A 股遭遇“5?30 暴跌”后,反思了一下,觉得 A 股定价偏高,上升空间有限,更经不起“严打”的折腾,而香港很多股票定价远低于 A 股,于是,他转了50万元资金到香港去“试一试”。

  内地的很多法规,往往是“没有规定可以做的就不可以做”, 而很多国家和地区的法规,往往是“没有规定不可以做的就是可以做”, 所以市场中人常陷于法规边缘的灰色地带,弄不清楚自己到底是 “白” 的还是“黑”的。

  在今年上半年, 一般人炒港股还找不到特别正规又畅通的渠道,当然也不是说绝对违法。武先生说,实际上资金进入香港股市并不难,除了当时大多数人采用的携带资金入港、 或者委托内地大城市里的香港证券机构代理外, 其实也可以直接通过个别国内银行等机构, 把资金直接汇款到香港的股票资金户头。当然,这实际上是违反了外汇管理的有关规定, 不过某些金融机构工作人员业务处理的疏忽, 导致了还是有空子可以钻的。炒股的人一般低调, 尤其成功者,若非有特殊的目的,一般不愿意张扬自己的投资经历,所谓“闷声发财”,当然也避免了很多“秋后算账”或者追查“第一桶金”的麻烦。在我向武先生邀约前, 我特地向他解释,虽然他目前的工作和证券投资有些关系,但并不是证监会“圈定”的“证券从业人员”, 而且港股更是和他的工作没有直接关系,所以不必忧虑自己的经历被披露。这里顺便说句题外话, 其实与其强制“证券从业人员不许炒股”,不如强制他们披露自己和相关亲属的投资账户更为有效和实质。一个年薪百万的基金经理,他的客户和潜在客户是希望他对外号称自己不炒股,还是希望他拿自己几年的积蓄投入股票和基金,并定期公开? 又若现在查出某个基金经理, 最近两年违反规定,投资了股票而且大赚,但是他的股票交易和他自己管理的基金没有直接联系,他该受到查处吗? 我和武先生聊起这些话题,起先颇有顾虑的他会心一笑,最后终于同意了我的采访要求。

  初折牛刀

  武先生是今年 6 月底正式进入港股市场的。 今年上半年,A股流行炒有色金属和资源概念,于是武先生在港股中精心挑选了一个中国镍资源(2889,HK),并满仓介入。他当时分析,这个股价位不高,又有热门炒作概念。没想到这个区区4元不到的低价股, 在 7、8 月份的大跌中熊性大发,一下子让武先生的 50 万港币缩水到30万港币。武先生说, 他这还不算亏得多的, 他有些朋友因为炒作垃圾股,同期亏损了三分之二,相比之下,他已经觉得自己很走运啦!还好武先生投入的资金只是他全部资产的一小部分。而且作为一个“有资格”的老股民,他也知道,香港市场对于他来说, 是个很陌生的战场。A股市场上的“老股民”跑到他乡去,其实就是个“新股民”啦。 刚开始的惨败, 正好让他检视一下 A 股市场沿用来的炒股思路和资金配置习惯,是否在新的市场适用。 武先生觉得,他的信息搜集能力、看盘条件、市场嗅觉,都不如香港的股民,更不如在香港翻云覆雨的外资机构以及新近进入市场的内地大鳄。于是他开始寻找新的投资思路和机会。对比之下, 武先生对 A 股市场的新股民颇怀悲天悯人之心。 他说,最近两年 A 股的大牛市, 造就了很多充满革命乐观主义精神的、无知无畏的新股民。他们过早、过大的成功,不知道会给以后的投资生涯造成什么影响?

  涡轮翻身

  武田是个坦诚的人,不忌讳说自己的弱点,也不夸大自己的能力。在股票市场混久的人,往往被熏陶成这个风格(当然也有些人出于特殊的目的,反而故意变得更加狂妄,风格激进、自信满满,那当作另论)。 比如谈起他在港股投资上“咸鱼翻身”的经历,他并不认为这是他处心积虑研究的结果,而只是赔得狠了胆子反而大,出于赌性放手一搏,正好碰上了好的时机,在认购涡轮(权证)上大获成功。原来首尝败绩后,武先生急于翻盘,看到A股和港股的趋势似乎总体还是向上, 于是买了国企指数的涡轮,希望放大杠杆,结果,果然在当天就大赚了一票,市值返上了50万元。于是一发不可收, 武先生又继续购买了中石油、中海油、中国神华、中国银行、中国国航等涡轮,基本上是把把有赚。 持续盈利累积下来,最高市值曾达到 210 万港币, 虽然最近回落到了 190 万港币附近, 但说战绩骄人也不为过。不过,武先生又说了,他这不算挣得多的,他的一个涡轮“战友”,同样50万入场,短短半年,居然做到了600万,听得我瞠目结舌。

  小小总结

  短短几个月的时间取得如此大的盈利,武先生倒不像那些股评家或者民间股神那样,把自己的操作思路包装得神乎其神,似乎有一套一战定江湖的独门秘笈。他反复强调运气好碰对了大形势是他成功的主因,希望其他投资者不要被个别人在个别时期的突出表现所迷惑。 当然,一些小的感悟和技巧,可能也是他成功的因素之一。 他的总结是:1,新手还是尽量不要玩沽空涡轮,风险难以控制;2,主力很可能埋伏在国企大盘股的港股涡轮,而拉抬 A 股,他沿用这个思路操作了中国神华等涡轮(可参见附图神华正股及其一只认购权证的走势),屡屡成功,而中石油涡轮的盈利是利用了当时 A 股高开的预期,也算异曲同工;3,涡轮对A 股的联动效应往往滞后半小时甚至更长时间,所以可以看到 A 股启动后再追相应的涡轮,并不用着急。甚至武先生都不乐意买付费的港股即时行情软件,因为觉得没有必要。

  会赚也会花

  这里插播一个小花絮, 在港股资产逼近 200 万元前夕, 武先生携新婚妻子去了一次香港,提出 30 万资金,给自己和新太太买了3块劳力士、 一个大钻戒以及名牌箱包若干。不少证券从业的男性,都有点知识分子的穷酸毛病,而武先生不仅外表随和,物质消费上也很看得开,这点使他很受女性喜爱。 武先生有句名言:“我不讨厌很物质的女人, 因为物质的女人只要用物质讨好就可以了,而不物质的女人靠后天努力未必能投其所好。 ”做投资工作的人往往有类似黑色幽默但不乏人生感悟的妙语。其实无论是婚恋还是投资,或者生活的其他层面, 有时确实如武先生所说,追求的目标要单一一点,懂得取舍和抑补的平衡之道。 有些人过分追求完美,却不衡量自己的能力,又想赚大钱、快钱,又想标榜自己投资行为的高尚和理性,就会在胜负场上落个灰头土脸。另外,每个人的生活价值目标,千差万别,不能说世俗功利的追求肯定比高尚非物质的追求要低一等,但是又要马儿跑, 又要马儿不吃草,那肯定是不行的, 对待投资、 婚恋、家庭,都是如此。

  未来计划

  关于未来的投资计划, 武先生直言自己在 A 股市场已经连续半年多亏损,对A股已经看不懂了。 他认为,A股目前很可能形成了一个大型头部, 未来半年到1 年都很难创新高。11月27日大盘跌破半年线(120日均线)后,他认为技术上可能会下探到年线 (240 日均线), 即 4200~4300点。 这里也是“5?30”时期形成的两个小山峰。 当然武先生认为现在的指数失真严重, 他只是建议大家看中的具体某只股票, 也许该有耐心等跌到240日均线再吸纳。至于港股, 由于比价效应和资金供给关系,武先生还是十分看好,只是近期为了确保胜利果实, 他已经改变了满仓操作的风格, 在暴跌时适当尝试涡轮, 据说在最近 1 周也小有斩获。最后在笔者的坚持要求下,武先生也大致聊了聊个人的事业计划。 他说,他目前工作比较平稳,现状和将来的预期, 大致令人满意。虽然工资收入相对于其投资收益,并不那么激动人心,但是武先生冷静地分析了自己的年龄和能力,觉得一个临近中年的普通人,还是要珍惜现有的工作, 不要好高骛远。他周围经常有很多诱惑,比如私募基金发出的邀请,令他动摇,但是最后他还是决定在事业的“投资组合”中,留下保底的那部分“固定收益证券投资”。确实,人生和事业也是投资,不要因为一时的得意而忘形, 也不要因为短期的低潮而放弃原本美好的理想。 投资圈子里的人,经常感到自己用短短数年, 就体会了其他行业的人一辈子经历的颠簸起伏、 喜怒哀乐。 我从武先生的“香港淘金记”里,听出的与其说是坐一把财富“过山车”历险的刺激,不如说是快乐投资的成熟和淡泊的心境。

到论坛讨论
  郑重声明:本文仅代表作者个人观点,与金融界网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。
    《证券市场红周刊》 其他文章
    • 大涨之后的市场前景仍可期待 (2007年12月01日 17:03)
    • 市场再遇暴跌 买入时机显现 (2007年11月24日 13:44)
    • 暴跌或成买入良机 (2007年11月11日 14:24)
    • 中资股长期看好但面临短期压力 (2007年10月27日 13:43)
    • 中移动主导升势 高估值或致调整 (2007年10月20日 13:07)
热点专题
深度报道
商讯动态
招商信息