首页 财经 股票 基金 股评 个股 行情 港股 美股 商业 房产 汽车 商旅 读书 生活 理财 银行 保险 黄金 外汇 期货 博客 论坛 爱股 爱基

首创置业内地融资摸底 拟发18亿公司债

http://www.jrj.com    2008年07月27日 16:03     中国房地产报
【字体: 】【页面调色版  

    


  本报记者 张杰 北京报道

  “这是过去近一年来,首创置业(行情,资讯,评论首次从资本市场上再融资。”首创集团董事长刘晓光在接受本报记者专访时说。

  7月22日,首创置业股份有限公司(首创置业,2868.HK)宣布,拟在国内发行不超过18亿元公司债,用于偿还银行贷款与补充流动资金。

  据了解,这一发行债券的建议将在9月6日召开的股东大会上提交并表决,同时亦需获得中国证监会的批准。何时能拿到真金白银,还有待国内公司债券市场的状况而定。

  内地发债

  对于公司何以选择在内地发债,刘晓光表示,这与首创置业的上市路径有关。首创置业属于H股上市公司,目前,由于涉及中国外债额度审批问题,海外市场发行债券很难操作。目前,成功在海外发行公司债券的公司均是红筹股公司。

  光大证券地产分析师赵强表示,此次首创置业选择国内发行公司债券,对在港上市的中资地产公司而言,相对少见,但是亦属于正常行为。

  “一方面或与地产公司的海外融资环境不佳,操作难度颇大有关,另一方面,作为一个H股公司,在国内发行的债券所募集的资金将不被视为外资,这显然区别于红筹结构的地产公司。”赵强说。

  他表示,如碧桂园(行情,资讯,评论、雅居乐等公司发行的债券及IPO所得,在进入内地时,都是以外资身份进入。而外资受到的限制是比较大的。

  据2007年年报显示,首创置业短期贷款为10亿元,比2006年末增长93%,并有13亿元长期贷款的即期部分需偿还。经营活动产生的现金流为-17.92亿元,而2006年该值为378.3万元。

  赵强表示,此次发债将改善公司的债务结构,减少短期负债,有助于提高公司财务的稳定。不过,由于目前的债券市场状态,以及同行公司的发债结果,首创置业或许将不得不接受一个较高的债券利息成本。

  回A仍需等待

  “现在,证监会已经开始受理我们的回A事宜,但什么时候能通过,仍需要等待。”刘晓光说。

  他表示,回A仍然在等待审批,这有赖于公司要通过严格的上市程序,以及国内资本市场的活跃气氛。

  但是,他同时表示,对于H股公司回归A股市场,监管层仍然持鼓励的态度,相对于红筹类公司回归A股,则有一定优势。

  2007年以来,首创置业在土地市场上显得较为进取,目前土地储备已达到977万平方米。而一旦首创置业实现A股回归,将打通国内国际两个资本平台,大大改善目前的公司负债结构和资金压力。

关键词

首创置业 融资 

到论坛讨论
热闻推荐
财富人物
    相关链接
    • 中铁建H股发行缩水 (2008年02月21日 23:44)
    • 中铁建H股发行缩水 (2008年02月21日 23:44)
    • 碧桂园否认资金危机 再融资获批 (2008年02月21日 23:30)
    • 碧桂园否认资金危机 再融资获批 (2008年02月21日 23:30)
    • 碧桂园否认资金困难 (2008年02月21日 10:42)
    中国房地产报 其他文章
    • 孙宏斌首度回应外界传闻 表示融创暂不会上市 (2008年07月27日 16:02)
    • 地产新股上市10天便破发 内地房企IPO蒙阴影 (2008年06月22日 15:04)
    • 冀望消弭内斗影响 郭氏兄弟密集增持新鸿基 (2008年06月21日 21:17)
    • 基金减持高管增持 富力地产回购提振投资信心 (2008年06月21日 21:17)
    • 二级变为三级 中海地产架构调整解密 (2008年06月21日 21:14)
    张杰 其他文章
    • 潘石屹遭遇市场大考 SOHO中国谨慎应对项目收购 (2008年05月11日 18:02)
热点专题
深度报道
商讯动态
招商信息