首页 财经 股票 基金 股评 个股 行情 港股 美股 商业 房产 汽车 商旅 读书 生活 理财 银行 保险 黄金 外汇 期货 博客 论坛 爱股 爱基

瑞银下调雅居乐地产目标价

http://www.jrj.com    2008年09月10日 05:15     中国证券报
【字体: 】【页面调色版  

    


  瑞银昨日发表研究报告,调低雅居乐地产(行情,资讯,评论(03383.HK)今年收入及盈利预测10%及33%,反映售价较低但成本上升,并大幅削减目标价由17.5港元降至6.9港元,但仍维持“买入”评级。

  瑞银预测,雅居乐上半年撇除特殊项目的纯利为2.2亿元人民币,主要盈利来源为中山雅居乐新城及凯茵新城。预料出售海南清水湾项目将获得32亿元人民币的出售收益,相当于今年纯利预测57%。瑞银表示,雅居乐截至6月底的合约销售额为50亿元,仅锁定今年收入的43%,忧虑其销售进度。负债比率则仍然合适,截至去年底的净负债比率为60%,假设全年销售收入达该行预测的143亿元人民币,今年净负债比率亦只轻微升至63%。

  摩根大通发表研究报告指出,雅居乐将于周三公布上半年业绩,料核心纯利下跌39%,至3.49亿元人民币,主要受累于上半年总楼面面积完成量减少。摩通预期,雅居乐上半年毛利率轻微改善至39%,主要由于大部分收入来自去年预售收入。但估计净利率趋势向下,主要由于销售及行政开支急增。摩通表示,雅居乐今年7月初出售海南清水湾项目30%权益获得特殊收益,料该公司除派发中期息外,亦有可能派发特别息。摩通维持雅居乐“中性”评级,目标价8.0港元。

查看股票 03383 更多详情 >>>>

关键词

居乐地产 

到论坛讨论
热闻推荐
财富人物
    中国证券报 其他文章
    • 汇源并购案引发广泛争议 (2008年09月09日 05:28)
    • 中国通信服务上半年盈利5.6亿元 (2008年09月09日 05:28)
    • 金融股领涨 恒指飙升861点 (2008年09月09日 05:28)
    • 救市仅会带来短暂反弹 (2008年09月09日 05:28)
    • 不宜对反弹过分乐观 (2008年09月09日 05:28)
热点专题
深度报道
商讯动态
招商信息