国泰君安国际:予大连港减持评级 看2.5港元

1评论 2016-01-12 10:35:30 来源:金融界股票 涨停板,就要这样抓

  大连主要港口吞吐量增速低于沿海主要港口的均值。根据交通部,2015年前11个月,大连主要港口累计集装箱吞吐量同比下跌5.3%;累计总货物吞吐量同比下跌1.8%。

  公司定向增发H股的计划正在进行。公司已经与独家配售代理及财务顾问达成协议,计划增发不多于14.754亿股H股,相当于已发行股份的33.3%。发行价格尚未确定。

  我们维持2015-2017年盈利预测。另外,计划中的新发行H股将会稀释每股盈利约20%。考虑到盈利预测,即使考虑因增发获得的资金带来的所有增长潜力,我们仍认为当前公司估值显著过高。况且公司A股对其H股的溢价已经下降。我们下调投资评级至“减持”并且我们维持目标价2.50港元以反映不变的盈利预测。更新后的目标价相当于22.9倍,24.3倍和22.8倍2015年-2017年市盈率,或0.7倍2015年市净率。

关键词阅读:减持 H股 大连港 国泰君安 主要港口

责任编辑:陈巍 RF13260
快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
昆仑万维29.3210.02%92641.53
赣锋锂业91.465.03%59013.66
华友钴业87.277.30%46168.44
东方嘉盛40.5910.00%45735.80
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
上海环境买入25.5232.00
大禹节水买入8.0511.80
恒瑞医药买入54.1461.00
东方明珠买入21.1024.40