大和:升维达目标价至15元 维持“跑赢大市”评级

1评论 2016-06-23 15:32:30 来源:智通财经网 看主力在买什么!

  大和发表报告指,维达国际(港股03331)(03331)计划配售3000万股,集资净额约3.9亿元,加上获母公司行使可换股债券增持股份,相信将有助集团降低净负债比率。该行预期集团上半年纯利将按年下跌17%,主要受人民币贬值拖累。不过,由于集团内地市占率上升,料收入走势继续向好,大和预计,今年至2018年复合年均增长率达17%。又认为今年的木浆成本走势将有利集团港股00406)利润增长。

  该行将目标价由13.2元上调至15元,相当于25倍预测市盈率,较国际同行的估值高出约25%,因集团的每股盈利增长强劲。维持跑赢大市评级。

  该行相信,集团的净负债比率将由去年底的88%,于今年底降至67%,同时下调今年至2018年每股盈利预测3%至6%,主要由于新股发行的摊簿,及收购爱生雅的亚洲业务导致行政成本略升,预期集团明年起将录得正自由现金流,因集团的纸巾产能扩张计划会在今明年放慢。

关键词阅读:维达国际

责任编辑:李晨
快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
同力水泥26.310.0%60411.75
世龙实业27.510.0%52172.3296
利君股份16.3410.03%44949.68
云南铜业14.048.33%38689.9232
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
翰宇药业买入16.38--
均胜电子买入31.3240.50
鹏博士买入22.38--
梦网荣信买入14.0622.00