麦格理调华润啤酒目标价至13.5元 维持跑输大市评级

1评论 2016-07-22 17:46:25 来源:阿思达克财经网 2018超级金股免费领取!

  麦格理发表报告,下调华润啤酒(港股00291)(00291.HK) 2016-18年收入预测9%至10%,因销量停滞不前,均价逊预期,以及人民币贬值带来负面影响;惟上调2016-18年每股盈测10%至13%,因成本控制得宜,次季EBITDA胜预期,目标价由12.7元升至13.5元,现价为企业价值10倍,符合历来平均水平,估值似乎昂贵,维持「跑输大市」评级。

  该行表示,华润啤酒次季收入远逊预期,料毛利率升势未能持续,并且看淡内地啤酒行业。报告指,看到集团下半年成本有潜在上升空间,因内地啤酒行业接近饱和;外资品牌进入内地令竞争愈趋激烈,今年夏季将有多项球赛举行,料推广成本增加。

关键词阅读:华润啤酒

责任编辑:李晨
快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
华锋股份30.07-3.03%41180.05
招商银行29.331.84%38862.53
海航创新5.8110.04%36372.48
神雾节能16.9210.01%34514.21
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
华东医药买入65.50--
华东医药买入65.50--
葛洲坝买入8.77--
上汽集团买入34.01--