摩通:中国建筑受累新基建项目延迟 下调目标价至15元

1评论 2016-08-16 11:38:21 来源:阿思达克财经网 涨停板,就要这样抓

  摩根大通发表报告指,中国建筑(03311.HK) 上半年营业额按年跌约11%,较该行预期低8%,而最令人忧虑的是集团上半年的毛利率由15%下跌至12.2%,主要受累于集团在内地的项目更多采用合营方式、高利润的基建工程延迟、及项目组合转向较低利润的保障房,预期部分因素将继续令集团的毛利短期受压。

  基于集团上半年的业绩表现,该行将今明两年销售预测下调5%及1.7%,预期下半年毛利率将回升至13.5%,因部分于上半年令毛利受压的因素将会消失,今明两年纯利预测下调9%及19%,较市场预期低9%及12%,目标价由16元下调至15元,维持「增持」评级。

关键词阅读:中国建筑

责任编辑:李晨
快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
北新建材24.0710.01%49778.96
长江投资19.5510.02%41934.55
华阳集团34.9310.02%40605.97
国芳集团13.019.97%38219.11
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
上海环境买入25.5232.00
大禹节水买入8.0511.80
恒瑞医药买入54.1461.00
东方明珠买入21.1024.40