摩通:中国建筑受累新基建项目延迟 下调目标价至15元

1评论 2016-08-16 11:38:21 来源:阿思达克财经网 看主力在买什么!

  摩根大通发表报告指,中国建筑(03311.HK) 上半年营业额按年跌约11%,较该行预期低8%,而最令人忧虑的是集团上半年的毛利率由15%下跌至12.2%,主要受累于集团在内地的项目更多采用合营方式、高利润的基建工程延迟、及项目组合转向较低利润的保障房,预期部分因素将继续令集团的毛利短期受压。

  基于集团上半年的业绩表现,该行将今明两年销售预测下调5%及1.7%,预期下半年毛利率将回升至13.5%,因部分于上半年令毛利受压的因素将会消失,今明两年纯利预测下调9%及19%,较市场预期低9%及12%,目标价由16元下调至15元,维持「增持」评级。

关键词阅读:中国建筑

责任编辑:李晨
快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
曙光股份11.646.69%58423.725
黑猫股份9.2110.04%52693.552
吉比特200.62-0.54%50356.2912
云意电气51.226.71%43777.52
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    顾家家居买入42.38--
    安琪酵母买入17.32--
    合肥百货买入8.4410.45
    天源迪科买入15.00--