德银:华电福新估值折让料收窄 评级「买入」看2.9元

1评论 2016-08-23 14:15:43 来源:阿思达克财经网 看主力在买什么!

  德银发表研究报告,指华电福新(港股00816)(00816.HK) 上半年的盈利增长24%,主因水电表现强劲,即使水电表现持平,相信仍可因风电及核电表现而录稳定增长,现价相当于今明两年市盈率分别约7.5倍或6.5倍,较同业有较多的折让,相信随着电力需求复苏,火电产能延期及缩减,折让将会收窄,评级「买入」。

  该行指,今年公司的主要动力来自水电,相估在未来两年,水电增长放慢,亦可被风电或核电增长及利息开支下降所抵销,风电的利用率似乎可于2017-18年回复,核电的贡献亦预期会于明年升至30%。煤方面,利用率进一步下跌的机会较微。而集团融资成本亦可下跌。

  该行又指,计及上半年及近期数据,将2016-18年的盈利预期调低3.5-7.7%,以反应对火电及风电的收费预期更保守,目标价由3元降至2.9元。

关键词阅读:华电福新

责任编辑:李晨
快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
南洋科技26.29.21%81765.286
汇金科技142.8210.0%56257.376
苏宁云商12.524.16%52685.712
华联股份4.4610.12%50759.4016
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    中国天楹买入8.53--
    中国重汽买入16.33--
    上海梅林买入11.6216.00
    上汽集团买入24.4736.00