港股3月投资策略及十大金股(附详细名单)

1评论 2017-03-02 08:08:53 来源:智通财经网 抄底就买这类股!(附逻辑)

  二月恒指依然是继续往上拓展空间,指数在22997-24216点之间波动,比智通财经预计的波动范围22500-24000要强,之所以走势超出预期,主要的原因在于:

  一是美股走出了超强的走势,特别是道琼斯指数连续走出了12连阳,不断创出了历史新高,直接对港股起到拉动作用;

  二是特朗普新政利好不断发酵,包括放松金融监管、大规模税改方案的预期、要求国会批准1万亿美元的基建投资等; 三是资金面持续改善,不断有中资机构包括中国社保基金的入市。

  展望三月的走势,总体面临的风险相对较多,主要表现在以下几个方面:

  一是美国方面,特朗普新政利好,特别是税改方面如何推进,目前还没有细节公布。另外特朗普对中国方面的政策到底如何,还是一个未知数,只是声称中国在汇率方面有操纵,但最关键的对于中美贸易方面依然还没有发表言论,这其实是一个很大的风险点。需要警惕的是中美之间是否会爆发贸易战。

  二是美股连续大涨之后,如果缺乏新的推动因素,则大概率会出现调整走势,现在比较担心的是,到底调整幅度会有多大,另外会以怎样的方式展开。如果是大跌的方式,则对港股会有很大冲击,如果是温和走势,则影响相对较小。

  三是美联储三月是否会加息,只能说加息的概率很低,但也不排除出现“黑天鹅”事件。

  四是欧洲因素。法国总统大选,市场密切关注“女版特朗普”勒庞是不是会胜出,如果其获胜,必将推动“脱欧”投票,对整个欧盟稳定带来巨大伤害。另外月中还有荷兰大选、月底英国启动脱欧程序等等也需要密切留意。

  综上,三月特别是月初,预计是以调整为主,调整的幅度主要看美股走势到底如何。不过港股也有向好的驱动因素:那就是三月召开的“两会”,预计“两会”前后的一些利好政策会对港股起到推动作用,业绩方面的炒作也是重要方向。另外,资金面方面的预期依然值得期待,港股作为一个成熟低估值的市场,对内地机构资金还会持续有吸引力。

  恒指的运行区间大致在23100-24400点之间,小心关键节点3月14日附近及月底的波动,可能会出现一些变盘因素。

  3月投资策略:以退为进、波段操作、精选个股应对

  回顾二月10大金股,继续表现抢眼,恒指月度涨幅1.63%,组合整体收益8.51%,远超大盘收益。半数实现10%以上收益,其中:通达集团(港股00698)(00698)涨19.72%、华润水泥(01313)涨11.91%、紫金矿业(港股02899)(02899)涨11.83%、四环医药(港股00460)(00460)涨11.9%、中国重汽(港股03808)(03808)涨10.07%、中国机械工程(港股01829)(01829)涨7.78%、天虹纺织(港股02678)(02678)涨5.76%、联邦制药(港股03933)(03933)涨3.09%、敏华控股(港股01999)(01999)涨2.61%、信义玻璃(港股00868)(00868)涨0.43%。

  进入到复杂多变的三月,预计市场的波动性会加大,因此操作上要以波段操作为主,精选个股尤为重要,特别是业绩方面有良好预期的品种。紧跟市场环境热点,以退为进、防守反击。

  预计三月市场热点主要跟随A股方面的两会热点,如一带一路、供给侧改革、国企改革。防御型品种预计也会得到市场青睐:如高速公路、博彩、医药、通讯等。此外就是业绩有预期的地产类。具体如下:

  一带一路:中国建筑国际(港股03311)(03311)

  国企改革:中国中冶(港股01618)(01618)

  供给侧改革:鞍钢股份(港股00347)(00347)、中联重科(港股01157)(01157)

  防御类:深圳高速(00548)、上海医药(港股02607)(02607)、银河娱乐(港股00027)(00027)、电讯盈科(港股00008)(00008)、

  华虹半导体(港股01347)(01347)

  地产类:深圳控股(港股00604)(00604)。

  “十大金股”详细清单

  一、鞍钢股份(00347) 所属行业:一般金属

  年初至今钢铁利润仍然强劲,预期利润会持续上升至旺季,主要由于供应减少,受排放严格管控,钢铁潜在生产或中断,加上去年第四季以来强劲的需求预计可持续至今年上半年。

  二、中联重科(01157) 所属行业:工程机械

  自国家“一带一路”战略实施以来,工程机械行业获得了新的突破,目前市场正逐步破冰回暖,公司在海外地区的销售业绩节节攀升,对于汽车起重机加快增长及塔式起重机的市场份额恢复,对中联重科的起重机业务前景乐观。

  三、电讯盈科(00008 所属行业:通讯类

  公司出售英国宽频业务对其会有正面影响,有助于亏损资产转化为现金,获得的资金可用作发展旗下仍处于投资阶段的媒体业务,继续加强各项核心业务(电讯、媒体及资讯科技服务方案)在香港市场的领先优势,其最终目标是将产能扩大到164K WPM,如果需求依然强劲,公司将考虑并购。随着供应量接近满载,预计其将布局积极的扩张战略。

  四、华虹半导体(01347) 所属行业:科技类

  公司盈利状况良好,对未来市场需求总体看好,尤其是与智能手机、超级结、MOSFET、IGBT、模拟以及电源管理相关的产品。

  五、深圳控股(00604) 所属行业:地产

  公司作为深圳国企,品质优良,预计在 2017 年公司将通过资产注入获得深圳坪山区地块,此外,母公司深业集团也会在融资等其他方面提供有力支持。2018年的中城项目将为公司业绩提供强有力支撑。

  六、中国建筑国际(03311) 所属行业:一带一路

  公司主要从事基建投资、房屋工程和土木工程等。目前其业务将拓展至隧道、公用及预制房屋,可进一步带动投资者情绪。该集团表示,2017年新签订合约额目标不低于900亿元,计划开拓的新业务以及香港澳门的业务发展均可助力估值提升。

  七、深圳高速公路(00548) 所属行业:客运物流

  公司宣布,于2017年1月20日同意从平安创新以现金代价12.7亿元人民币(约合14.26亿港元)收购益常公司100%股权,基于贴现现金流估值。看好此收购项目强劲且可观的盈利前景。另外,由于张家界旅游区近年发展迅速,相信该路段车流量会保持高速增长,该收购亦扩大了除了广东省地区以外的业务范围,相信未来布局会加快,预料市场会有一定憧憬。

  八、银河娱乐(00027) 所属行业:博彩

  去年第四季及全年业绩,公司税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)高于巿场预期约7%,期内虽然面对竞争对手推出新项目,银娱巿占率仍有增长,非博彩业务表现强劲,利润率也近历史高位。由于管理优秀带来好于预期的业绩,加上银娱估值仍合理,管理层对前景较过去两季乐观。银娱员工成本按年下降7%,并有兴趣拓展海外市场发展日本业务,会考虑竞投日本赌牌,包括大坂、横滨及东京,并披露在日本已成立写字楼约3年时间。该股为豪赌行业的首选,主因其估值吸引、经营稳健、而且能受惠高端赌客的需求复苏。

  九、上海医药(02607) 所属行业:医药

  公司“内生+外延”双发驱动,有望实现跨越式发展:拥有临床批件28个(新药4个),品种储备丰富,有望厚积薄发。在手现金120亿元,并获准发行60亿公司债,资金状况良好,能够轻松应对“营改增+两票制”所带来的财务压力,并有望在分销、零售、大健康等领域加速并购。新董事长已经就任,管理层存在改善预期,在“研发+并购”双重战略驱动下,3-5年内有望成为国内医药行业的领军企业,属于低估值的商业白马股。

  十、中国中冶(01618) 所属行业:国企改革

  公司受惠三大投资主题,包括财政政策扩张、公私营合作项目及国企改革,现已经过三年重组拓阔了收入来源。管理层下一步会处置亏损的矿业资产,聚焦核心的工程施工总承包业务,并在1月份新签合同额369亿,同比增加43%,叠加国企结构调整基金参与定增、PPP/基建业务加速推进,一带一路利好海外布局,战略重组/更多国改事项可期,将会不断打开未来发展空间,公司的历史市盈率平均值为14.6倍,当前市盈率明显偏低。

关键词阅读:港股 恒生指数 特朗普 美联储

责任编辑:Robot RF13015
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