兴业证券: 维持石药集团“买入”评级 升目标价至13.72港元

1评论 2017-07-14 16:37:06 来源:智通财经网 这只股身材相貌都一级棒!

  智通财经14日讯,兴业证券昨日(13日)发表报告称,石药集团(01093)增长动力强劲,持续看好。

  持续提供强劲动力。综合分析,兴业证券预计恩必普系列未来仍将保持稳定增长,2017-2018 年销售额(按港元计)增速将保持25%-30%,2019年预计增速约为20%-25%。鉴于恩必普巨大潜力以及独家性,兴业证券预计该品种在2023年专利到期时,市场规模有望达到60 亿港元。

  欧来宁、玄宁稳步增长。欧来宁和玄宁作为上市时间较长的品种,目前增速已经趋于平稳。兴业证券预计欧来宁销售额(按港元计)2017年-2019年增速将保持在5%-10%。由于降压药市场增速较快,因此兴业证券预计玄宁销售额(按港元计)2017年-2019年增速将保持在15-20%。

  抗肿瘤系列快速成长。2016年公司抗肿瘤线增速略有下滑,主要源于招标落地省份数量低于预期以及库存的影响。2017 年1 季度,公司抗肿瘤线表现优异,兴业证券预计今年全年销售额增速(按港元计)有望达到50%。

  维生素C 业务步入上升周期。2017 年,维生素C 市场延续去年良好发展趋势,出口价格不断上涨,促使公司维生素C 业务于1 季度盈利7381 万港元。综合分析,兴业证券预计公司维生素C 业务2017 年的销售额将保持稳定,但利润端将实现大幅增长,全年有望为公司贡献约3 亿港元净利润。

  盈利预测:兴业证券预计公司2017-2019 年营业收入为142.3/163.0/185.6 亿港元,归母净利润为27.6/33.8/40.6 亿港元,EPS 分别为0.46、0.56、0.67 港元,当前股价对应PE 为26.1 倍、21.3 倍、17.8 倍。鉴于公司2017 年上半年良好的股价表现,上调目标价至13.72 港元,预期升幅为15.3%,目标价对应2017 年PE 为30 倍,维持“买入”评级。

  风险提示:恩必普放量不及预期;抗肿瘤系列增长不及预期;维生素C盈利不及预期。

  公司研究_兴业证券_张忆东_石药集团(01093)增长动力强劲,持续看好_20170713.pdf

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
内房股是估值洼地 四大牛市逻辑支撑新高不断

2017-09-22 03:23:01来源:证券时报

老牌贵族投行中金公司的“陨落”与“重生”

2017-09-22 07:24:44来源:野马财经

瑞银认为联通表现优于预期

2017-09-22 02:22:49来源:投资快报

美银美林:预计玖纸(02689)仍有加价机会 升目标价至19元

2017-09-22 16:05:05来源:智通财经网

* 美国9月Markit制造业PMI初值:53;预测53;前值52.8

2017-09-22 22:23:00来源:阿思达克财经

刘銮雄之妻甘比:打败李嘉欣、关之琳 更是一代女股神

2017-09-22 21:23:14来源:金融街侦探

复星国际抛售民生银行H股 近期该行被外资大行看空

2017-09-22 06:46:19来源:深圳商报

南华金融:予中国中药(00570)目标价6.4元 潜在升幅达43%

2017-09-22 15:04:00来源:智通财经网

日本将於10月22日提早大选

2017-09-22 15:04:00来源:阿思达克财经

德银对中资股各板块首选股名单(表)

2017-09-22 16:05:00来源:阿思达克财经网

Ofo共享单车进入俄罗斯市场

2017-09-22 20:30:55来源:财华网

港股异动︱恒大健康(00708)逆市涨12%

2017-09-22 13:47:34来源:智通财经网

* 美国9月Markit服务业PMI初值:55.1;预测55.7;前值56

2017-09-22 22:24:00来源:阿思达克财经

恒指牛熊街货比(75:25) | 9月22日

2017-09-22 07:40:47来源:智通财经网

港股异动︱获控股股东增持 东胜旅游(00265)9月以来累升67%

2017-09-22 14:55:25来源:智通财经网

港交所:拟严打向下炒及僵尸股 禁止摊薄25%以上供股

2017-09-22 21:59:09来源:智通财经网

投资理念

2017-09-22 20:10:45来源:财华网

【港股解码】次高端白酒都开始提价了,你还在关心茅台有没有货?

2017-09-22 20:33:27来源:财华网

【港股解码】佳兆业少东家成接盘侠 还是另有所图

2017-09-22 19:32:59来源:财华网

云南水务(06839)获控股股东增持150万股H股

2017-09-22 21:06:15来源:智通财经网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
上海环境买入25.5232.00
大禹节水买入8.0511.80
恒瑞医药买入54.1461.00
东方明珠买入21.1024.40