里昂:不宜沽出息口敏感地产股 短期推荐恒地(00012)等4股
2018-02-07 11:27:49
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,里昂发表报告表示,投资者不应因忧虑而沽售对息口敏感的地产股,短线而言推荐领展(00823)、太古地产(01972)、新世界发展(00017)及恒地(00012)。
该行称,领展去年11月出售旗下230亿元资产,将令公司2018年收入减少10%,但公司积极回购股份,可抵销约8%盈利减少。领展一直约在70元均价回购股份,目前股价低于此水平,相对吸引。此外,公司旗下大众化商场的增长与通胀走势同步,预计盈利增长将可抵销加息影响。该行上调对领展投资评级由“跑输大市”升至“跑赢大市”,维持目标价72元。
该行又称,太古地产、新世界发展及恒地2018至2019年内部增长强劲,将迎来重估。该行称随着新世界中心落成,新世界租金收入将上升60%,加上及公司进行回购,维持新世界发展“买入”评级及目标价15元。
至于太古地产期下太古坊一期预租率已达50%,较目标为高,将会带动租金收入上升6%,里昂称,业主通常会于得到新收入来源前六个月股价可“跑赢大市”,预计太古地产将追落后,该行将太古地产评级由“跑输大市”升至“买入”,目标价由26.5元上调至32元。
该行表示,上调对恒地评级,由原来“跑输大市”升至“买入”,目标价由48元升至60元,称恒地完成补地价及出售旗下资产予中资企业。
此外,该行下调对长实集团(01113)评级,由“跑赢大市”降至“跑输大市”,维持目标价71元,预计其进行股份回购机会不高,并将信置(00083)评级由“买入”降至“跑赢大市”,维持目标价15元。
智通财经APP整理,里昂对香港地产股最新投资评级及目标价如下:
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