大和:维持友邦(01299)“买入”评级 目标价84元
2018-02-09 11:15:51
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大和发表报告称,以固定汇率计,预测友邦(01299)去年新业务价值增长27%,去年第四季新业务价值升13%,主要由中国内地业务带动,去年业绩或有惊喜,该行维持其“买入”投资评级,目标价84元。
该行表示,内地在岸业务大大抵销了内地旅客来港购买产品业务转弱,预计友邦中国去年新业务价值增长53%,友邦中国去年下半年纯利升超过3倍。
另外,该行预测,友邦香港离岸业务的保费于去年第三季跌25%,因期内人民币升值,预计有关趋势持续。大和预计香港在岸业务有抗跌力,因友邦保险经纪人数快速增长,生产力提升。大和预测香港业务的新业务价值的毛利向上,监管风险较低。
该行预计,去年友邦香港新业务价值升32%,去年下半年升12%,主要因新业务价值毛利改善,而大和预计友邦新加坡去年新业务价值增长1%,但泰国业务则出现新业务价值下跌,马来西亚及其他市场新业务价值增长介于25%至35%。集团去年整体内涵价值增长16%,因经营盈利带动。
全部评论
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显