[大行评级]大和:中广核电力(01816.HK)今年盈利或跌16%,维持逊于大市
2018-03-09 11:13:28
来源:
格隆汇
格隆汇9日讯,中广核电力(01816.HK)近日公布2017年度业绩,期内纯利升30%,至95亿元人民币。大和发表研究报告指,撇除一次性项目后,公司经常性盈利升10%至82.8亿元人民币,较该行预期低,主要受财务开支急升所影响。而公司亦建议派末期息6.8分人民币,升33%。
大和维持对其“逊于大市”评级,目标价1.85港元,认为公司市帐率1.2倍,是内地电力厂H股当中最高,但公司今年纯利有机会跌16%,认为有关估值不合理。大和认为,公司今年盈利前景欠佳,预料电厂使用率减少,电价亦会跌约2%。
公司亦宣布出售阳江核电17%权益,料去年及今年的产能扩张幅度有限。在中国电力行业供应过剩的情况下,大和预料公司的核电使用率及电价均会持续受压。中广核电力(01816.HK)现报2.15港元,跌幅1.83%,暂成交1.05亿港元,最新总市值240.02亿港元。
(行情来源:老虎证券)
全部评论
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显