大和:龙源电力(00916)去年盈利低于市场预期 评级“买入”
2018-03-13 13:37:07
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大和发表报告称,龙源电力(00916)去年纯利同比增长8%至36.88亿人民币,略低于该行预期。主业风电仍然强劲,主要受风速提高及使用率上升,平均使用时数同比增长7%至2035小时,高于早前管理层指引数字2000小时,相信未来数年有关主题仍会持续。煤电成本提升拖累盈利,有效税率提升及财务成本增加也对盈利造成影响。但应收账款于下半年减少,将缓解近期市场忧虑。正面自由现金流也纾缓负债比率。该行维持对龙源电力评级“买入”,目标价7.3元。
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