大和:升邮储银行(01658)目标价至5.5元 评级“跑赢大市”
2018-03-15 10:48:43
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大和发表研究报告,预期邮储银行(01658)未来两年需要资金,因其贷存比率去年第三季末仅为44%,低于四大行平均的73%。该行称,邮储银行有动力提升贷存比例,而于2017年公司贷款增长也较同业快,不过银行资本不足成为维持贷款增长率的一个障碍。
该行称,邮储银行去年第三季末核心资本充足率仅8.73%,较四大银行10.58-12.88%低,但认为与同业的一级资本充足率及整体资本充足率相比,邮储银行资本结构相对健康。大和相信邮储银行于认定不良贷款上采取审慎态度,重申“跑赢大市”评级,目标价由5.1元升至5.5元。
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