智通财经APP获悉，汇丰证券研究发表报告，称国泰航空(00293)去年下半年盈利胜预期，主因货运业务胜预期，同时客运收益率跌幅收窄，管理层预计货运维持强劲，客运竞争维持激烈，节省成本则可带动利润，该行升国泰今年盈利预期，以反映上述因素，目标价由13.5元升至14元，评级维持“持有”。

　　该行称，管理层预测客运需求正在改善，特别是前舱方面，预期今年可用座位千米数(ASK)升4.3%，不过因应竞争维持激烈，预计客运收益率将恶化；货运业务则维持强劲，不过市场预期费率升幅今年减慢至升4%至5%，而去年升幅取得9%；燃油成本方面，公司预期亏损持续，今年对冲比率为45%，而明年为20%，不过相对以往逾60%已有减少，故对冲亏损料也将减少；公司相信，转型计划中的成本减省，会于今年全面反映。

　　汇丰证券提升国泰今年经常性盈利预测至8.7亿元，反映去年货运收入的表现，成本下降、及联营收入增加等。