花旗:首评利福国际(01212)予目标价17元 评级“买入”

  智通财经APP获悉,花旗首评利福国际(01212),给予目标价17元,评级“买入”。

  花旗表示,虽然利福的股价年初至今已上涨40%,但仍然较香港零售同业有40%的折让,也较内地的百货商店业有30%的折让。该行认为,利福股价进一步上涨原因有三,一是利福为香港零售行业复苏的主要受益者,其零售业务主要来自香港,拥有均衡的客户基础和高端定位;二为利福业务有稳定现金来源,盈利能力强,核心纯利率为16%,2018至2020年将有30%以上的股本回报率(ROE);三为由于2022至2023年开始运营的启德项目的潜在价值尚未在股价反映。

  该行预测,2018至2019年利福纯利分别为17.17亿元及18.68亿元。

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