智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告表示，基于内地一、二线城市楼价回稳、兼且融资成本趋升环境下，该行决定改变对内房股的选股准则，从资产收支从低至高、去杠杆等作出考虑，该行对内房股的首选股包括中国海外(00688)、碧桂园(02007)、旭辉控股(00884)、及时代中国控股(01233)。

　　该行称，基于内地较低端城市(lower-tier cities)房屋需求强于预期、行业持续整固及去杠杆下，维持对内房行业“吸引”看法，估计投资者会聚焦内房股的股本回报率、风险(去杠杆)因素。

　　大摩认为，踏入今年下半年至2019年，投资者焦点会转至内房股的资产负债表，因内地一线及二线城市楼价回稳、兼且融资成本趋升环境。该行决定上调对中国恒大(03333)投资评级，由原来“与大市同步”升至“增持”，因公司致力进行去杠杆，但同时下调对富力(02777)、世房(00813)、龙光地产(03380)、雅居乐(03383)、合景泰富(01813)、深圳控股(00604)及中国奥园(03883)的投资评级。

　　智通财经APP整理大摩对内房股最新投资评级及目标价如下表：

　　智通财经APP整理大摩对内房股最新估值预测如下表：