掀开层层迷雾,揭秘2018上半年的油价运行

  本文为资深投资人“闲中日月长”独家供稿,转载请注明来源为智通财经。

  前言:写这篇长文,绝对不是因为笔者现在还持有能源股而写的鼓吹文章。这没有任何意义,因为个人是改变不了价格运行的趋势的,当然也无需在价格下跌时,加一些试图掩饰真相,苍白无力的解释。

  本文希望能够根据市场上已有的公开信息理清脉络,探析真相,即使推导出来的结果可能是错的。因为所谓思辩的哲学,思考的过程远远比结果重要,不是吗?

  以下是正文:

  任何品种,价格及趋势的运行过程,是随着各资金参与方,动态博弈的一个结果,而寻找最核心的主线,就是掀开层层迷雾,探析真相的过程。

  对于原油,通常的市场参与者,包括:

  1.所谓的庄家,各原油对冲基金的多头及空头持仓。

  2.原油期货的交易者,比如纽约原油,伦敦布伦特原油的交易者,国内上海原油期货交易者,这里面有很多能源企业也会参与套期保值的工作。

  3.能源类股票的交易者,比如国外的能源企业股票,国内的三桶油。油服类股票的交易者等等。

  作为大宗商品之王,通胀最直接的催生者,各交易者鱼龙混杂的情况下。原油交易的波动是极其大的。尤其是期货的日内走势,分成亚盘,欧盘,美盘,一天交易22个小时,每天多空可以转换无数次。

  这个市场又催生出了一大批原油期货的分析师们,每天抛出类似高空低多的策略,反正每天波动大,总有说对的时候。然后散户如果相信了,那就真见鬼了。因为市场机会稍纵即逝,每天频繁折腾与短线,除了给这些黑心交易商贡献了手续费外,盈利的可能是相当低的,久而久之,短线交易者都逐渐被这个市场消灭了。

  那么这个市场如何保持盈利,按利弗莫尔的话,我怎么能从这个市场上赚点钱?

  真相其实就在背后,趋势一旦确立,就如同脱缰野马般,奔腾不止。

  原油和美元,今年将会一起翩翩起舞,以无与伦比,不可阻挡的力量在运行。

  我的这个结论是怎么推导出来的?

  让我们看看原油期货,核心主线,也就是最大的交易者背后的力量。

  如果把原油的价格运行当作一盘大棋局,让我们来做一次推演。

  1.沙特,是opec最大的力量之一,它有沙特阿美需要ipo的诉求,原油价格当然是越高越好,前不久从70已经看到85了,所以减产动作也最坚决。

  2.美国,之前页岩油是把原油价格打到26的最大功臣,现在美原油产量已经达到千万桶以上,已变为能源出口国,油价上涨对其能源厂商有巨大的利益。另外一个原因是,油价对通胀极其明显的推升作用,通胀率达到2%以上,催生6月加息将不再有任何阻力。

  3.伊朗,俄罗斯,这两个国家绑定在一起,是因为在中东有巨大的合作空间,也是能源大国,油价上涨是其乐见其成的。但是有个问题是,美国很有可能对两个国家制裁,禁止其贸易和能源出口。这样即使油价上涨,两个国家也获取不了更大利益。

  说句题外话,美国缓和韩朝关系,是因为目前战略上朝鲜对其不是最核心位置,而中东挤压叙利亚,矛头剑指伊朗,这才是风暴眼所在。伊朗一乱,油价会立即反应,涨到不可想象。

  所以原油这个大棋局背后的博弈思路为:美国通过伊朗问题,搅乱中东。在减产的基础上,再人为撬动原油产量,造成阶段性供应不足导致油价大涨。因为俄罗斯伊朗面临制裁无法更多出口,而美页岩油厂商顺势接力,补足份额。美国能源企业复苏后,催生通胀,加息美元回流更是不在话下,耶伦大妈以前担心的所有问题都迎刃而解。当然作为回报,沙特小弟的沙特阿美ipo自然是卖出了高价,可谓皆大欢喜。

  近期美元石油同涨的节奏就是这样产生的,而作为棋局的每个步骤,正如演员的诞生一样,戏如人生。沙特,美国的每个动作,都让油价在关键时刻产生了转折。

  说回到技术分析范畴,目前油价的上行趋势相当明显,月线,周线都运行在主升浪中。而日线的运行规则也比较规律,一般盘整9个交易日就重归上涨通道了。打开纽约原油的日线图,可以很清楚的看到2.14日原油从58.07的低点开始启动。

  1. 第一段从2.14到2.26,上升11个交易日,拉升6美元左右,然后调整11个交易日左右。

  2. 第二段从3.13到3.26,上升9个交易日,拉升6美元左右,然后调整9个交易日左右。

  3. 第三段从4.9日到4.19,上升9个交易日,拉升7.5美元左右,然后同样调整9个交易日左右,到5月2日调整结束。

  4. 目前进入到第四段上涨,从67开始启动,如果按同样的空间计算,这个波段涨幅最大可以达到74左右,从两小时图的形态计算量度升幅,可以算出大概也是这个位置。

  那么原油的中线空间会达到多少呢,同样以纽约原油举例。打开月线。

  可以很清楚看到目前月线的上升浪型,正好是对应2014.6-2016.2月份的修复。

  如果按一波反弹升浪的空间预测,以112为高点,26.06为低点,那么纽约原油这波升浪的空间至少应该是 (112.24-26.06)*0.618+26.06,也就是说,月线的第一反弹目标是79.31,为什么不是0.5的反弹幅度呢,因为今天5.7日已经突破了这个幅度(纽约原油价格70)了。

  显然,这个预测价格并不是一簇而就的,会经过很多的波折和反复。毕竟我们无法预测趋势,只能跟随而采取相应的策略。

  对与我们国家而言,建立上海石油交易所无疑是起了个好头。接下来无论怎样,油价再波动也不要忘记推动绿色能源并实施可持续发展策略,这样方为明智之举,也可以降低石油市场急剧波动对我们造成的影响。

  以上就是笔者对油价比较粗浅的分析,也是抛砖引玉,供各位思考。乱花渐入迷人眼,有关油价,我相信还是不断会有各种信息,各种新闻不断冲击大家的眼球,怎么排除干扰,去独立思考判断,才是最应该去做的。

  免责声明:智通财经网发布此文目的在于传递更多信息,不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。(编辑:胡敏)

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