【观点】

　　1. 市场方面的观点继续维持重个股，关注超跌优质股的观点不变，防御性好的医药板块因为估值因素整体冲高回落明显。之前被明显看空超跌的舜宇光学（02382）、瑞声科技（02018）短期空间更大，瑞声科技因为穆迪给予公司评级，对于稳定市场恐慌情绪也很有帮助。

　　2. 造纸板块中的玖龙纸业（02689）最近表现抢眼，主要是因为之前的数据显示库存在攀升，但是根据最新数据，箱板纸、瓦楞纸的库存快速下降超预期，并各个纸厂纷纷涨价。据传玖龙纸业东莞厂区门口拉货的卡车大排长龙到抢货的程度，需要厂方维持秩序。订单排期超过15天。因为行业集中度高，国废和外废价格上升对利润率的影响比较有限。

　　3. 长城汽车（02333）公布了四月份的销量数据，增长11.79％，SUV业务表现比市场预期的要好，估值低，股价经过充分调整，安全边际高。和吉利汽车一样，目前很难支撑出现趋势性的行情，但是一波短期反弹应该比较确定，值得关注。

　　【公司要闻】

　　1. 联想整合智能手机与PC业务 成立智能设备集团

　　2. 穆迪给予瑞声科技（02018）“Baa1”评级

　　3. 粤运交通（03399）拟A股IPO

　　4. 广发证券（01776）拟增发不超11.8亿股A股筹资不超150亿元

　　5. 康哲药业（00867）：INTEREST试验未达标不会对公司业绩造成重大影响

　　6. 都市丽人（02298）获主要股东及执董合计购买652.9万股股份

　　7. 爪哇控股（00251）5月8日耗资812万港元回购63万股

　　8. 复星国际（00656）5月8日斥626.92万港元回购38万股

　　9. 数码通电讯（00315）5月8日斥516万港元回购62.75万股

　　10. 亨得利（03389）5月8日耗资256万港元回购700万股

　　11. 中民控股（00681）5月8日耗资106万港元回购832.2万股

　　【财报速递】

　　1. 中骏置业（01966）前4个月销售额增67％至141.51亿元

　　2. 国联证券（01456）4月净利增44.6％至7088.7万元

　　3. 光大证券（06178）4月母公司净利同比增长约30.2％至8229.61万元

　　4. 长城汽车（02333）4月销量增长11.79％至8.18万台

　　5. 创维数码（00751）4月电视机总销量下跌1％ 运营数据更改为按季度披露

　　6. 比亚迪股份（01211）4月销量环比减少约13.44％至3.74万辆

　　7. 龙湖地产（00960）4月销售额145.7亿元 同比减少14％

　　8. 大成食品（03999）一季度溢利减少43.2％至522.7万元

　　9. 中国银河（06881）4月母公司净利减少55％至1.24亿元

　　【行业信息】

　　1. 【财政部：累计清理退库PPP项目涉及投资额1.8万亿元】财政部PPP中心8日发布的信息显示，截至2018年4月23日，各地累计清理退库项目1695个，涉及投资额1.8万亿元；上报整改项目2005个，涉及投资额3.1万亿元。从地区来看，各地退库项目与在库项目的数量及投资额比例相符，管理库项目总数保持稳定。从行业来看，退库项目中市政工程、交通运输、城镇综合开发项目数居前三位，合计占退库项目总数的51.9％、占退库项目总投资额的63.8％。交通运输的退库项目单位体量最大，单个项目平均投资额达23亿元。

　　2. 【44家纸板厂集体涨价3-12％】在经历了原纸疯狂涨价之后，纸板厂扛不住了。3天内，记者收到了44家纸板厂发来的涨价函，纸板涨价幅度在3％-12％；还有3家纸板厂发布了停止接单的通知，包括上海珀菲特包装科技有限公司、宁波滕头祥和纸业有限公司、江苏通达纸业有限公司。

　　3. 【瓦楞原纸迎第二波大幅上涨 涨幅200-500元/吨】5月7日140g瓦楞原纸价格出现大幅度飙升，当日均价为4350元/吨，上涨价格在200-500元/吨左右，较前一天相比瓦楞原纸生产者价格上浮6.75％。五一节后，瓦楞原纸的主要原材料废黄板纸价格受到“美废实施强力监管”政策驱动，全国价格呈现大面积上涨趋势。此外，5月下旬纸厂企业开始为年中电商活动做准备，瓦楞原纸作为包装纸箱的生产材料，需求量也开始从淡季逐步转向旺季发展。（生意社）

　　4. 【粤港澳大湾区规划公布前 东莞楼市限价政策升级】东莞市发展和改革局、东莞市住建局、东莞市房产管理局联合印发《关于进一步加强和完善新建商品住房销售价格备案管理的通知》，调整了房价备案基价及首批首次备案价格区间，并强化房价备案“新地新措施”。通知规定，首次备案不得超过前6月同区域楼盘均价10％。取消同一套房屋首次备案180天后可累计上调5％的规定，新建商品住房销售价格一经备案不得上调。业内人士分析，东莞楼市限价政策再度加码，或与预期中即将出台的粤港澳大湾区规划有关。

　　5. 【外资4月创纪录增持中国债券 总持有量达到历来最高水平】随着中国债市创下逾两年最大涨势，上个月境外投资者以创纪录幅度增持在岸中国债券。中央结算公司的数据显示，4月份境外投资者净买入664亿元人民币（104亿美元）中国债券，总持有量创下史无前例的1.15万亿元。上个月增持量创下自2014年有数据以来的最大值，是3月份净增持量207亿元的三倍还多。

　　6. 【欧盟对中国卡车和大客车轮胎征收六个月的反倾销关税】欧盟委员会5月7日表示，对从中国进口的卡车和大客车轮胎征收关税，为期六个月，于5月8日生效，可能延长五年。

　　【资金流向】

　　上一交易日

　　港股通（沪）每日额度420亿元剩余398.67亿元，占比94.9％

　　港股通（深）每日额度420亿元剩余405.99亿元，占比96.6％

　　【主要股东增减持】

　　金活医药（01110）于5月3日及4日获赵利生增持10万股，最新持股数目4.04亿股。

　　中国优通（06168）于5月7日获Asia United Fund增持8400万股，最新持股数目约2.63亿股。

　　ASM太平洋（00522）于5月4日被澳洲联邦银行减持65万股，最新持股数目2789万股。

　　中国交通建设（01800）于5月3日被贝莱德减持189万股，最新持股数目约4.42亿股。

　　中国优通（06168）于5月7日被China Fund Ltd减持8400万股，最新持股数目8780万股。

　　华荣能源（01101）于5月4日被King Success Corporate Consulting Ltd减持259万股，最新持股数目约1.38亿股。

　　莎莎国际（00178）于5月2日被富达减持240万股，最新持股数目约1.5亿股。

　　铁货（01029）于5月3日被TIGER CAPITAL FUND SPC - TIGER GLOBAL SP减持2306万股，最新持股数目约7亿股。

　　香港交易所（00388）于5月3日被摩根大通减持1573万股，最新持股数目5153万股。

　　【大行评级】

　　大摩：予中航科工（02357）“增持”评级 目标价6.85元

　　大和：统一企业（00220）盈利受惠于推广费下降 评级“优于大巿”

　　汇证：中国东部水泥价升幅劲 建议“买入”海螺水泥（00914）

　　交银国际：升嘉里物流（00636）目标价至13.2元 评级“买入”

　　花旗：重申吉利（00175）“买入”评级 上月销售胜预期

　　高盛：莎莎（00178）现价已反映盈利强劲复苏 香港零售首选六福（00590）

　　瑞信：吉利（00175）上月销售强劲增长 评级“跑赢大市”

　　【交易闹铃】

　　聚利宝控股（08527）5月9日上市。

　　TL NATURAL GAS（08536）5月9日招股。

　　恒智控股（08405）、上海青浦消防（08115）、春能控股（08430）、华泰瑞银（08006）、中芯国际（00981）、正美丰业（08135）、吉辉控股（08027）、骏高控股（08035）、中国创意控股（08368）、K W NELSON GP（08411）、荟萃国际（控股）（08041）、钜京控股（08450）、陆庆娱乐（08052）、建禹集团（08196）、中国瀚亚（08312）、靛蓝星（08373）、香港交易所（00388）、金泰丰国际控股（08479）、万星控股（08093）、明梁控股（08152）、永耀集团控股（08022）、中国万桐园（08199）、环球数码创意（08271）、福纺控股（08506）、兴业新材料（08073）、树熊金融集团（08226）、品创控股（08066）、宏光照明（08343）、创新电子控股（08346）、赛迪顾问（08235）、ATLINKS（08043）、华人策略控股（08089）、汇创控股（08202）、扬宇科技（08113）、海汇国际科技（08088）、奥栢中国（08148）5月9日公布业绩。

　　环宇物流（亚洲）（06083）、建发国际集团（01908）、德泰新能源集团（00559）、比亚迪股份（01211）5月9日召开股东大会。

　　联合集团（00373）、华能国际电力股份（00902）、同仁堂国药（08138）、百富环球（00327）、利福国际（01212）5月9日分红派息。