中金:从估值角度考虑 下调金蝶国际(00268)评级至“中性”

1评论 2018-05-15 16:16:26 来源:智通财经网 弱市唯一赚钱方法曝光(干货)

  智通财经APP获悉,中金发布报告称,中金将金蝶国际(00268)评级下调至“中性”,维持目标价7.0港元不变。出于审慎的角度对公司进行合理估值,该行认为现价已经完全反映了对2018年的积极预期,继续上涨空间有限。但是,该行仍然看好公司的长期竞争力及云业务的增长潜力。

  中金表示,首先股价已经充分反映该行对公司2018年的积极预期。自2018年初将金蝶目标价从4港元上调至7港元以来,公司股价飙升了56%。

  其次,软件业务预计符合预期,仍然稳健。该行预计2018年和2019年,公司的传统软件业务有望保持10%左右的收入增速,主要得益于宏观经济复苏、ERP行业增速回升以及市场的进一步整合。传统软件业务的利润率和现金流有望保持稳定(2017年该业务的净利润率提升3个百分点)。

  最后,下半年云业务确定性有望提升。金蝶在云服务市场竞争加剧的情况下仍然保持其领先地位。该行预计公司将继续增强其云生态体系,整合更具竞争力的产品,以巩固其领先地位。该行预计2018年和2019年公司云服务收入有望保持60%左右的增速(云ERP业务+80%,其他云服务+35%)。

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
华润燃气(1193.HK):稳中求进控毛差,气量增长促营收

2018-04-09 15:10:22来源:格隆汇

[公告摘要]绿色动力环保(01330.HK)设立控股项目公司实施海宁垃圾焚烧发电厂扩建项目

2018-09-21 22:47:27来源:格隆汇

[公告摘要]民银资本(01141.HK)附属授出2.8亿港元贷款

2018-09-21 22:22:09来源:格隆汇

京信通信(02342):张远见辞任执行董事

2018-09-21 17:37:19来源:智通财经网

马鞍山钢铁股份(00323-HK)完成10亿元短期融资券的本息兑付

2018-09-21 18:22:02来源:财华网

蒙牛乳业上半年营收近345亿 各业务板块业绩均飘红

2018-09-06 00:55:25来源:证券日报

智城控股(08130)委任刘慧娴为公司秘书兼授权代表

2018-09-21 21:06:02来源:智通财经网

港股复盘:香港银行加息 汇丰撑恒指企稳27000点

2018-09-21 06:50:23来源:王雅媛港股圈

中国秦发(00866):邢志盈辞任独董由沙振权接任

2018-09-21 18:26:48来源:智通财经网

阿米巴改革打破瓶颈 恒安国际(01044)拓展品类保增长

2017-12-12 16:15:09来源:智通财经网

怡亚通终止回购,没有契约精神的公司终将淘汰!

2018-09-21 17:45:50来源:财华网

广汽集团(02238)因购股权获行使折让56.29%发行656万股A股

2018-09-21 17:25:31来源:智通财经网

[重要新闻]百度组织架构再调整:成立智能生活事业群组 陆奇兼任总经理

2018-03-06 15:23:28来源:格隆汇

又一独角兽猎聘赴港上市 市值报收161亿港元

2018-06-29 20:39:03来源:中国基金报

凭借一家学院 银杏教育冲刺港股

2018-07-02 03:16:00来源:国际金融报

[公告摘要]合景泰富(01813.HK)发行合共406.8万股新奖励股份

2018-09-21 18:55:56来源:格隆汇

智飞生物行贿丑闻遭曝光,难道生产疫苗的企业中邪了?

2018-07-31 14:44:43来源:财华网

中国安芯(01149)请求联交所上市上诉委员会复核上市(复核)委员会的决定 继续停牌

2018-08-02 23:11:06来源:智通财经网

卖方和买方,真正的不同在哪里?

2018-01-31 13:57:19来源:格隆汇

协合新能源(00182)9月21日斥144.95万港元回购460万股

2018-09-21 17:52:01来源:智通财经网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
中国平安67.494.15%112381.06
赣锋锂业32.0210.00%85267.45
格力电器39.873.80%58450.00
万科A25.807.46%58222.87
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    实时热点