富瑞:恒安(01044)上半年纸巾业务收入将有惊喜 评级“买入”
2018-05-23 14:10:17
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,富瑞发表研究报告称,近日与恒安(01044)管理层会面,了解到公司近期的业务进展符合预期,重申对其“买入”评级,目标价97元。
富瑞表示,恒安的业务模式逐步转为以服务为本,满足客户需求,这将有利公司进一步提升市占率。
同时,恒安4至5月份的销售表现延续首季强势,预测上半年纸巾业务的收入将为市场带来惊喜,扭转过去三年颓势。而卫生巾业务也维持稳固,将观察下半年新产品推出后能否有更多女性客户。
富瑞又认为,虽然木浆价格上升为今年利润带来压力,但公司集中销售高毛利产品,下半年的低毛利纸巾产品也有可能提价,有助纾缓利润压力。
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