瑞信:升比亚迪电子(00285)目标价至17元 评级“跑赢大市”
2018-06-19 10:34:10
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,瑞信将比亚迪电子(00285)目标价由16元上调6%至17元,评级重申“跑赢大市”。
瑞信表示,该行6月15日参观了比亚迪电子的惠州办事处和工厂,有关工厂生产金属和玻璃外壳。该行仍认为比亚迪电子在Android手机外壳市场占有优势,而新业务将长期令该公司受惠。
报告中称,短期内比亚迪电子的智能手机业务将保持轨道,并在金属加玻璃外壳方面具有竞争优势,客户关系表现佳及生产扩张和自动化也有竞争优势,而内地智能手机需求正反弹,估值具有吸引力。
该行认为从长远看,看到比亚迪电子的金属业务转型,3D玻璃业务增长,其也正建立非 Android 和非智能手机业务。该行认为,投资者过度关注比亚迪电子的金属业务,而令公司的3D玻璃和汽车电子业务受到低估。
瑞信表示,由于收入增加和组件业务假设更新,将2018至2020年每股盈利预测提高5%至9%,并提高目标价,目标价仍基于历史平均市盈率和2019年市盈率9.5倍,同时重申“跑赢大市”评级。瑞信预测,比亚迪电子2018至2019年纯利分别为28.01亿元人民币及33.66亿元人民币。
截至6月19日10:44,比亚迪电子跌3.7%,报11.46港元。
行情来源:老虎证券
全部评论
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显