中国领先的移动端直播平台映客今日在港交所挂牌，代码：3700，股价高开12.21%，随后迅速拉升大涨40%，股价报5.4港元。

　　此次IPO的发行价最终确定为3.85港元/股，总计发行3.0234亿股，占总股本的15％，IPO估值为77.6亿港元，发行PE值不足10倍。

　　昨日映客公布了IPO最新配售结果：公司共获5714份有效申请，认购合计8061.2万股香港发售股份，相当于可供认购香港发售股份总数3024.4万股的约2.67倍，IPO募资额约为10.49亿港元。

　　引入两名基石投资者，包括深圳上市的分众传媒旗下Nova Compass Investment，以及于美国纳斯达克上市的Bilibili Inc.，分別认购3000万美元及1000万美元股份，禁售期为6个月。

　　目前映客IPO所得款项净额约为10.49亿港元，根据招股说明书披露，约20％进一步拓展集团业务及丰富平台展示的内容，约30％开展集团营销活动，扩大用户群及推广品牌，约20％进一步开发集团的技术、提升研发实力，特别是大数据及人工智能技术，约20％物色战略投资及收购机会，约10％补充集团的一般营运资金。

　　资料显示，映客直播是中国领先的移动端直播平台，在具备较强消费能力且积极消费的年轻一代中尤其受欢迎。2015年5月，映客App上线，截至2017年12月31日已吸引逾1.95亿名注册用户。

　　映客近几年业绩快速增长，2015年、2016年及2017年，收益分别为人民币0.29亿元、43.35亿元、39.42亿元，年复合增长率高达414％；经调整纯利分别为人民币150万元、5.68亿元及7.92亿元，年复合增长率高达708％。年内亏损则由2016年的人民币15亿元减少83.7％至2017年的人民币2.40亿元。

　　昨日映客CEO奉佑生发布内部信，称“映客即将成为香港资本市场的娱乐直播第一股。”奉佑生在给全员内部信中表示，映客三年前起步，如今拥有2亿的注册用户。2017年，每月超过250万人在映客发起直播。一年间，映客用户有超过127亿次观看，78亿次互动。他还称，映客只有700多名员工，却管理着业内人数最多的主播团队，将实施全员持股计划。

　　安信国际表示，公司2017年经调整纯利为7.9亿RMB，发行后市值，对应公司2017 年全面摊薄备考市盈率为8.3-10.8倍。低于美股上市的TMT传媒类公司陌陌及欢聚时代，近期美股上市的虎牙直播还未实现盈利，以PS估值看，映客也低于虎牙直播。该行认为公司估值合理，且货币化能力强，因此给予IPO专用评级“6”。