野村:新城发展(01030)是小中型资产中的首选 予“买入”评级
2018-07-16 14:18:29
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,野村发表报告表示,新城发展(01030)2018年下年年销售势头会持续强劲,又对新城发展定中期业绩及派息表示乐观,认为这将带来短期刺激作用,故维持“买入”投资评级,认为现时股值吸引,目标价11.5元。
报告称,新城发展今年上半年合同销售同比升94%至953亿元(人民币,下同),达到全年目标1800亿元的53%,表现在同业中排行第八。其中,6月的销售更创历史新高,达281亿元。展望下半年,报告称新城发展的管理层有信心达到每个月的销售至少达150亿元的目标及第四季表现会较第三季稍好。另外,管理层作出2019至20年的复合年均增长率超过四成的指引,为公司带来一个有长远良好的前景。
报告续称,对新城发展的上半年中期业绩乐观,认为主要收入会较上年同期有明显增长;毛利将会较佳地维持在30%以上的水平;净负债会轻微上升;及有机会派发25周年特别股息。长期而言,管理层目标核心盈利可以挤身同业前十位。报告表示,新城发展今年第六月底,约有2300亿已出售但未结算资产,预计于未来1至2年入帐,为公司核心盈利贡献120亿元。
野村表示,新城发展是该行小中型资产中的首选,故予“买入”投资评级。
全部评论
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显