【智通观点】

　　1. 昨日央行窗口指导银行增配低评级信用债投资，实际上并不会改变市场流动性，只是增强了一直说的对中小企业的融资力度问题，而对银行的影响可能就相对负面。有意思的是，财政部也披露了6月份的全国地方债发行数据，言下之意是财政部也已经尽力加大了实体经济的扶持力度。对市场来说，潜在影响比较负面。

　　2. 重点关注火电龙头公司，昨日盘中火电板块出现一轮快速拉升，之后回落。盘湖发改委的一纸公告解释了其中原因，核心是“提高市场化交易电量规模”.加快煤电,有序放开水电,稳妥推进核电参与市场化交易。优先顺序清晰。第二，国家能源集团1.5亿吨的长协合同锁定了电力供煤价格。第三，据报道中信火电行业37家企业中，已有16家发布2018年中期业绩预告，其中10家业绩同比增长，7家增幅超过100%。整个板块利好明显。华能国际电力、华电国际电力、大唐发电重点关注。

　　3. 另外值得注意的是两部委开展“十三五”城镇污水垃圾处理设施建设规划中期评估，这种评估本身一般意味着后续的政策“在路上”，兑现可能需要时间，但值得跟踪。

　　【公司要闻】

　　1. 吉利汽车(00175)作价31.73亿元收购3个汽车项目公司全部股权

　　2. 载通(00062)斥3830万英镑采购150部12米富豪双层CBU巴士

　　3. 亿胜生物科技(01061)拟2000万注资医疗数据分析公司成都上工

　　4. 汇丰控股(00005)7月17日耗资2.22亿港元回购301.5万股

　　5. 世茂房地产(00813)7月18日耗资1.06亿港元回购500万股

　　6. 新世界发展(00017)7月18日斥2149.55万港元回购200万股

　　7. 美图公司(01357)7月18日斥1933.1万港元回购300万股

　　8. IDG能源(00650)7月18日斥625.52万港元回购551.8万股

　　9. 天鸽互动(01980)7月18日耗资545万港元回购91.2万股

　　10. 数码通电讯(00315)7月18日斥224万港元回购28万股

　　11. 兴达国际(01899)7月18日耗资约147万港元回购64.5万股

　　12. 中国金融发展(03623)7月18日斥130.8万港元回购124.4万股

　　【财报速递】

　　1. 新华保险(01336)预期中期归属股东净利润同比增长80%

　　2. 昂纳科技集团(00877)预计上半年净利同比升幅超50%

　　3. 中国再保险(01508)大地财险上半年原保费收入同比增17.23%至218.08亿元

　　【行业信息】

　　1. 【央行窗口指导银行增配低评级信用债投资】网传央行近日窗口指导银行，将额外给予MLF资金，用于支持贷款投放和信用债投资。对于贷款投放，要求较月初报送贷款额度外的多增部分按1：1给予MLF资金，多增部分为普通贷款，不鼓励票据和同业借款不鼓励。对于信用债投资，AA+及以上评级按1:1比例给予MLF，AA+以下评级按1:2给予MLF资金，要求必须为产业类，金融债不符合。记者从数位银行金融市场人士处确认了该消息。一位银行金融市场部门负责人表示，已收到通知，且央行对银行有具体的额度要求。另有金融市场部门人士表示，有听说该通知，但尚未按到文件。

　　2. 【财政部：6月份全国发行地方政府债券5343亿元】财政部披露2018年6月地方政府债券发行和债务余额情况。2018年6月份，全国发行地方政府债券5343亿元。其中，一般债券4434亿元，专项债券909亿元；按用途划分，新增债券3157亿元，置换债券或再融资债券2186亿元。1-6月累计，全国发行地方政府债券14109亿元。其中，一般债券10436亿元，专项债券3673亿元；按用途划分，新增债券3329亿元，置换债券或再融资债券10780亿元。

　　3. 【新华社：“去产能＋环保限产”下 粗钢产量为何连创新高？】国家统计局近日发布的数据显示，6月份，我国粗钢产量8020万吨，同比增长7.5%，日均产钢量高达267.3万吨，在4月、5月连创新高的基础上，再创历史最高值。在钢铁行业去产能和“史上最严”环保限产举措的背景下，我国粗钢产量依然节节攀升，引起了业内人士的担忧。有业内人士认为，其中固然有市场需求增长的因素，但也不宜过于乐观。如果保持这一速度继续放量生产，不排除下半年全行业再次出现供大于求。业内普遍预测，由于钢铁行业总体供大于求的态势并没有根本扭转，下半年钢铁下游需求增长存在诸多不确定性，因此粗钢产量一定幅度回落是大概率事件。

　　4. 【发改委、国家能源局：2018年放开煤炭、钢铁、有色、建材等4个行业电力用户发用电计划】《关于积极推进电力市场化交易 进一步完善交易机制的通知》提出，提高市场化交易电量规模；加快放开煤电机组参与电力直接交易，有序放开水电参与电力市场化交易，稳妥有序推进核电机组进入市场。2018年放开煤炭、钢铁、有色、建材等4个行业电力用户发用电计划，全电量参与交易，并承担清洁能源配额。支持高新技术、互联网、大数据、高端制造业等高附加值的新兴产业以及各地明确的优势特色行业、技术含量高的企业参与交易，可不受电压等级及用电量限制。

　　5. 【国家能源集团 1.5亿吨长协合同 将成电煤市场“定盘星”】从国家能源集团获悉，颇受业界关注的2018年夏季全国煤炭交易会于7月19日在内蒙古鄂尔多斯市召开，国家能源集团将与国内多家重点电力企业再签近3000万吨煤炭三年期长协合同，加上年初其签订的2000万吨三年长协合同，国家能源集团三年煤炭长协合同量接近每年5000万吨。业内专家称，目前正值“初伏”时节，全国进入了“迎峰度夏”耗煤旺季，三年长协的签订正逢其时，给电力企业吃下了燃煤安全稳定供应的“定心丸”。作为中国最大煤炭供应商，国家能源集团签署三年总量近1.5亿吨的长协合同，将成为未来中国电煤市场平稳运行的“定盘星”。

　　6. 【两部门：光伏发电企业开展市场化交易 取消跨省交易限制】国家发展改革委、国家能源局发布《积极推进电力市场化交易、进一步完善交易机制的通知》。通知要求，各地要取消市场主体参与跨省跨区电力市场化交易的限制，鼓励电网企业根据供需状况、清洁能源配额完成情况参与跨省跨区电力交易。为促进清洁能源消纳，支持电力用户与水电、风电、太阳能发电、核电等清洁能源发电企业开展市场化交易。在统筹考虑和妥善处理电价交叉补贴的前提下，有序放开水电参与电力市场化交易。

　　7. 【全国多地相继出台“催生”二孩政策：发分娩、奶粉等补贴】辽宁省政府近日印发的《辽宁省人口发展规划（2016—2030年）》提出探索对生育二孩的家庭给予更多奖励的政策，让全面二孩政策实施之后各地“催生”二孩的福利政策广受关注。自2016年全面放开二孩政策以来，二孩出生增长显著。然而，二孩政策还未得到育龄人群的普遍响应，一些家庭生育二孩的意愿不强烈，并非不愿意生，而是“不敢生”和“生不起”，在“想生”与“敢生”之间面临着诸多踌躇。

　　8. 【72家纸厂废纸价最高降200元/吨】7月16日全国72家纸厂的废纸收购价格显示，这些纸厂全部选择下调价格，幅度在30-200元/吨。而在近日，第16批外废进口名单及吨数也公布了，加上玖龙、联盛纸业停机检修，国废市场也进一步受到冲击。

　　9. 【电企上半年发电量提升 半年报业绩强劲增长】近年来，受煤炭价格大幅上涨制约，火力发电企业业绩表现普遍欠佳。不过今年上半年，得益于发电量大幅提升，不少电企公告业绩同比出现增长。Wind数据显示，中信火电行业37家企业中，已有16家发布2018年中期业绩预告，其中10家业绩同比增长，7家增幅超过100%。

　　10. 【两部门开展“十三五”城镇污水垃圾处理设施建设规划中期评估】发改委、住建部发布开展“十三五”城镇污水垃圾处理设施建设规划中期评估的通知，决定对《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》和《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》开展中期评估。要求对本地区实现两个《规划》的目标任务完成情况作出客观评价，分析城镇污水垃圾处理设施建设存在的主要问题和不足，并结合本地区执行两个《规划》的情况，提出下一步推动两个《规划》实施的具体举措和政策建议。

　　【资金流向】

　　上一交易日

　　港股通（沪）每日额度420亿元剩余421.81亿元，占比100.4%；

　　港股通（深）每日额度420亿元剩余417.39亿元，占比99.4%。

　　【主要股东增减持】

　　中国人寿(02628)于7月13日获贝莱德增持671万股，最新持股数目约5.95亿股。

　　华电国际电力(01071)于7月13日获摩根大通增持247万股，最新持股数目8618万股。

　　中国铁建(01186)于7月12日获摩根大通增持1015万股，最新持股数目约1.75亿股。

　　中粮肉食(01610)于7月16日获COFCO(HONG KONG) Ltd增持2631万股，最新持股数目约11.11亿股。

　　安东油田服务(03337)于7月16日获Pro Development Holdings Corp.增持1800万股，最新持股数目约6.59亿股。

　　碧桂园服务(06098)于7月13日获Concrete Win Ltd增持600万股，最新持股数目约11亿股。

　　碧桂园(02007)于7月13日获莫斌增持33万股，最新持股数目2403万股。

　　中国石油股份(00857)于7月13日被摩根大通减持3164万股，最新持股数目约14.6亿股。

　　中国神华(01088)于7月12日被摩根大通减持888万股，最新持股数目约1.95亿股。

　　【大行评级】

　　中金：博彩业收入低于预期 更看好银娱(00027)和金沙中国(01928)

　　高盛：仍长期看好万洲国际(00288) 维持“买入”评级

　　大和：维持周大福(01929)“买入”评级及目标价12.3元

　　花旗：预计华能(00902)中期纯利可大增7.2倍 评级“买入”

　　小摩：升东航(00670)评级至“增持” 降国航(00753)评级至“中性”

　　野村：竞争加剧对股价带来下行压力 降瑞声(02018)评级至“中性”

　　大摩：长汽(02333)上半年业绩超市场预期 予目标价12元

　　【交易闹铃】

　　齐鲁高速(01576)、凯富善集团控股(08512)7月19日上市。

　　大众金融控股(00626)7月19日公布业绩。

　　[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议，查阅更多资讯请关注智通财经网(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大应用商店下载【智通财经】最新APP便捷查看。