微盟赴港申请IPO:它是如何在微信生态疯长的?
8月6日,微信公众服务平台微盟向港交所递交了招股书,正式申请上市。德意志银行、海通国际担任联席保荐人。
本次公开募得资金的30%将用于提高研发能力和改善技术基础设施,25%用于可增加产品和供应的战略合作、投资及收购,15%用于提升销售和营销能力的投资,10%用于购买精准营销业务的社交媒体公告流量,10%用于拓展营销云、销售云产品及销售渠道,剩下10%用于公司一般用途。
公开资料显示,微盟成立于2013年4月,总部位于上海宝山,是一家从事智能商业生态的互联网多元化集团企业。早期主要业务是针对微信公众账号提供营销推广服务。经过近些年的发展,微盟业务扩展至软件开发、广告营销,电商、金融、投资和大数据等。
微盟主要发展历程
近三年营收和净利暴增
招股书显示,微盟总收益由2015年的1.14亿元增加至2016年的1.89亿元,并进一步增加至2017年的5.34亿元,复合年增长率为116.4%。截至2018年3月31日止的三个月内,总收益达1.62亿元。
2017年以前,微盟一直均处于亏损状态。其中,2015年亏损8860万元,2016年亏损8090万元。但在2017年扭亏为盈,期内利润达260万元人民币。2018年第一季度期内利润进一步扩大至1110万元,较去年同期的70万元爆增1486%。
微盟主要营收数据
支撑微盟营收的主要由向中国的商户和广告主销售SaaS产品及精准营销两部分构成。2017年以前,SaaS产品的销售所得占据绝对主导地位,这部分营收占总营收比重超90%,但从2017年起,精准营销所得逐渐占据重要地位,占总营收的比重已经超过SaaS产品,并有逐渐扩大的趋势。
微盟营收构成
随着业务的发展,微盟客户群也在逐渐增加。招股书指出,截至2018年3月31日,微盟SaaS产品及精准营销拥有约260万注册商户,为其提供了可定期获利的庞大潜在客户群。
股权结构
从股东结构来看,公司创始人孙涛勇、联合创始人方桐舒、联合创始人游凤椿为主要持股人。
招股书显示,孙涛勇、方桐舒、游凤椿为一致行动人,共同持有公司28.36%的股份。三人通过各自的全资控股公司实际持有18.78%,1.3%和4.15%的股份。
微盟主要股东
而从公开信息看,此前三人的持股比例并未达到这么高,甚至一度退出股东行列。2017年7月,A股上市企业天马股份宣布以现金方式购买微盟股权,作价11.997亿元。此次交易完成后,天马股份持有微盟60.4223%股权,腾讯持有2.1375%股权,北京永明汇阳股权投资合伙企业(有限合伙)持股为25%,金字食品有限公司持股12.4403%。
5年融资逾40亿元
企查查信息显示,成立仅5年时间,微盟前后就获得6笔融资,总融资额逾40亿元。
值得注意的是,微盟的投资人中还出现了“国家队”的身影。4月20日,微盟宣布完成10.09亿元的D1轮融资,由上海自贸区基金、国和投资、一村资本、天堂硅谷领投,腾讯双百、东方富海、渤海产业基金、辰韬资本、优势资本等跟投。
微盟融资历史(来源:企查查)
其中,上海自贸区基金、国和投资两支国家队基金“入局”意义重大——国家队给的不仅仅是钱,还有很多“无形”的政策支持。
微信生态企业纷纷上市
除了微盟,在微信生态爆发的“风口”大势下,已有一批企业通过直接或间接的方式上市。
4月19日,有赞创始人兼CEO白鸦发出内部信称,有关部门已经批准,中国创新支付公司用55亿股股票换有赞51%的股份。有赞随即成为持有中国创新支付的“大股东”,正式完成借壳上市,成为“微信生态第一股”。
7月26日,拼多多正式登陆美股市场。现在市值达237亿美元,其创始人黄峥的身家也突破110亿美元。
虽然这些企业的商业模式可能各不相同,但随着企业先后上市,微信生态潜力日渐凸显。
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显