汇证:下调香港电讯目标价至10.1元 评级“持有”
2018-08-08 14:25:32
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,汇丰证券将香港电讯(06823)的目标价调低3%,从10.4元降至10.1元,但评级仍为“持有”,主要是关注公司的频谱费用和市场竞争加剧。
汇证发表研究报告称,香港电讯上半年改变会计准则。期内移动服务收入升1%,但集团的ARPU由198元下跌至195元,后付户口增加2%。移动业务EBITDA增长2%,而固网业务表现稳固,宽频收入同比上升2%,企业服务收入同比上升11%。
汇证上调香港电讯2018至20年收入预测,集团管理层将继续提升现金流量,虽然市场价格环境恶化,不过该行仍关注集团的成本开支情况,包括频谱费用及新服务费用等,有关开支将在竞争密集的环境下维持客户基础。
全部评论
机会情报
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显
- 刘强东AI数字人直播首秀2000万观看,AI技术电商领域进一步应用
- 公用事业板块派现积极,券商推荐再通胀和供给收缩等方向
- 地方政策陆续出台,展示了中央和地方对于发展“低空经济”的坚定决心
- 生猪供应边际拐点已至,周期逐步进入右侧阶段
- AI浪潮之下2027年液冷数据中心市场规模预计达1020亿,液冷投资机会全梳理