大和:降中国燃气(00384)评级至“跑输大市” 目标价下调至25.7元
2018-08-16 14:14:12
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大和发表报告称,中国燃气(00384) 股价由年初至今已上升35%,表现跑赢同业0至5个百分点,相信主因集团18财年纯利取得44%的增长。不过,该行认为,虽然天然气行业被认为是防御性板块,而且自由现金流正在上升,但看到今年9月至12月行业有潜在挑战,因此建议投资者先行获利,并等待另一个更好的买入点。
该行降中国燃气评级,由“持有”下调至“跑输大市”,目标价也由33.5元降至25.7元。此外,又下调集团2019至2021财年每股盈利预测3%至8%。
大和提到,根据7月宣布的河北清洁供热工作计划,天然气补贴将从每立方米1元人民币,降至0.8元人民币,而之前该行预计补贴将维持3年不变。虽然相信削减补贴不会扩展至天然气接驳及器具,但农村家庭的天然气销售每单位利润很大可能会持续受压。此外,非居民用气分销价格的限制仍为风险之一。
全部评论
机会情报
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显
- 刘强东AI数字人直播首秀2000万观看,AI技术电商领域进一步应用
- 公用事业板块派现积极,券商推荐再通胀和供给收缩等方向
- 地方政策陆续出台,展示了中央和地方对于发展“低空经济”的坚定决心
- 生猪供应边际拐点已至,周期逐步进入右侧阶段
- AI浪潮之下2027年液冷数据中心市场规模预计达1020亿,液冷投资机会全梳理