瑞信:华润电力(00836)纯利略优预期 维持“跑赢大市”评级
2018-08-16 16:36:01
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,瑞信发表的报告称华润电力(00836)上半年纯利29.6亿元,同比增长60%,稍高于该行预测的28亿元,而可再生能源分部盈利也首次高于火电分部,公司宣派中期息每股0.125元,同比持平,与公司早前提及的派息政策一致,维持对公司“跑赢大市”评级,目标价18.5元,是内地电力股首选之一。
该行称期内公司收入同比增长15%,部分是受风电所带动,而火电及风电利用小时则分别增1%及13%。期内直接供电占电力输出的43%,而去年同期则为33%,平均上网电价降幅约为13.2%。
期内每单位燃料成本同比上升5%,与同业看齐,维修及保养开支则同比上升8%,折旧开支也同比增长14%,期内融资成本则升15%。今年上半年盈利部分受火电资产减值所拖累。期内整体分部溢利同比上升16%,火电分部则倒退5%,对整体溢利的贡献由去年同期的51%降至41%,可再生能源及煤矿开采分部溢利则分别升47%及19%。
全部评论
机会情报
- 固态电池催化连连!电池企业盯上低空市场,完美契合eVTOL市场需求
- 六部门部署开展绿色建材下乡活动,关注行业龙头估值修复契机
- 首次实现无人机跨海货运,低空经济蓝图加速落地
- 北京推进算力基础设施建设,2027年将实现全栈自主可控
- 海运市场掀起“涨价潮”,上海港、宁波港部分船司出现大柜供应紧俏问题
- 国务院发话!推动头部证券公司做强做优,中信证券、国联证券、东方财富等三类券商望受益
- 碳价突破百元大关,碳资产投资风口有望卷土重来
- 四川省职业教育条例5月1日起施行,差异化能力民办中职有望脱颖而出
- HBM霸主SK海力士产能版图再扩张,HBM市场有望快速增长
- 无人机项目首次入选智能交通试点,券商预计万亿市场开启