汇丰:升润燃(01193)目标价至34元 评级“持有”
2018-08-20 11:09:52
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,汇丰环球研究发表报告,称华润燃气(01193) 今年上半年纯利同比上升25%至26亿元,增长表现强劲,主要推动力为天然气销量提升及更佳的成本控制,部分抵销了新增接驳及单位毛利疲弱的影响。而集团上半年派息按年持平在每股15仙,相当于派息比率12%,较去年同期的16%为低。
该行上调润燃目标价,以现金流折现率计,由28元升至34元,评级维持“持有”。此外,又上调集团2018至2020年各年盈测介乎3%至13%。
汇丰环球研究表示,润燃管理层预期今年的单位毛利可同比得到改善,去年则为每立方米58分人民币。虽然今年冬季天然气短缺问题可能再度出现,预计将有10亿立方米的天然气供应短缺,同比持平。但管理层称正采取必要措施,例如增加存储量和预先签订合同,以防单位毛利受压。
全部评论
机会情报
- 新价格体系初步确定,国产胰岛素将迎来进口替代的持续提速
- 脑机接口创新论坛将召开,脑机接口产业化正在快速打开
- 火电龙头业绩大增!燃料成本下降+用电量增长,灵活性支撑电源处于政策红利期
- 智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾,智驾产业链三大受益方向明确
- 小米汽车将推出纯电SUV,同时规划更低价车型,关注零部件供应商
- 特斯拉财报后暴拉12%,廉价车型最快明年推出,关注产业链优质个股
- “最强AI芯片”有望9月量产,PCB产业链国产厂商竞争优势明显
- 财政部表示支持部分大中城市地下管网更新改造,广东有10余个观测站日雨量突破4月历史极值
- 在适度超前建设数字基础设施的过程中,智算中心建设成为电信运营商重点发力方向
- 恒力石化有望获得沙特阿美入股,荣盛石化与沙特阿美签署合作框架协议