德银:降通达集团(00698)目标价至2.4元 评级“买入”

  智通财经APP获悉,德银发表研究报告,称通达集团(00698)中期收入同比增15%,高于预期的8%,但每股盈利仅符预期,主因厂房搬迁、新产品收益率较低,及低端市场竞争加剧,致毛利率同比下降2.1个百分点。随着生产效率提高,产品组合改善,管理层有信心下半年毛利率复苏,今年全年收入增长目标不变。

  报告中称,在众多内港科技股当中,通达不算是高增长股份,但相信其每股盈利增长稳定,现价相当于预测市盈率7倍,2017至2020年每股盈利年复合增长率预计约13%,该行认为集团估值被低估,目标价由2.5元降至2.4元,维持“买入”评级。

精彩推荐
加载更多
全部评论
金融界App
金融界微博
金融界公众号