高盛:升小米(01810)目标价至23港元 维持“买入”评级
2018-09-05 12:13:57
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,高盛发表报告指,看好小米(01810)智能手机收入强劲,将其2018至2020财年各年收入预测提升3%、4%及5%,但考虑到汇率因素影响,削其毛利率预测,目标价由22元升至23港元,维持“买入”评级。
高盛称,小米集团(01810)次季表现好过预期,另外宣布在印度推出POCO智能手机品牌主打高端市场,未来公司在海外将同时营运Mi及POCO品牌,并采取类似华为及Oppo的双品牌策略。次季公司收入按年增68%至452亿元人民币(下同),高于该行及市场预期,而按非国际财务报告准则(Non-IFRS)计算的经调整净利则为21亿元,较该行估算高出4%。
该行认为,小米智能手机销售按年增59%至305亿元,较其预测高21%,相信是受惠公司更多聚焦于中高端产品,带动内地平均销售单价按年提升达25%,但由于公司硬件成本大多需以美元计算,而收入则主要是人民币及印度卢比,受汇率因素影响拖累公司毛利率向下。
全部评论
机会情报
- 碳价突破百元大关,碳资产投资风口有望卷土重来
- 四川省职业教育条例5月1日起施行,差异化能力民办中职有望脱颖而出
- HBM霸主SK海力士产能版图再扩张,HBM市场有望快速增长
- 无人机项目首次入选智能交通试点,券商预计万亿市场开启
- 新价格体系初步确定,国产胰岛素将迎来进口替代的持续提速
- 脑机接口创新论坛将召开,脑机接口产业化正在快速打开
- 火电龙头业绩大增!燃料成本下降+用电量增长,灵活性支撑电源处于政策红利期
- 智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾,智驾产业链三大受益方向明确
- 小米汽车将推出纯电SUV,同时规划更低价车型,关注零部件供应商
- 特斯拉财报后暴拉12%,廉价车型最快明年推出,关注产业链优质个股