格隆汇获悉，9月6日，翰森制药集团有限公司(下文简称“翰森制药”或“集团”)向联交所主板递交上市申请，摩根士丹利及花旗环球作为联席保荐人。

　　翰森制药，2015年12月2日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司，重组后，成为多家附属公司的最终控股公司。2015年12月22日，江苏豪森药业集团有限公司(下文简称“江苏豪森”)由中外合营股份制公司改制为中外合营有限责任公司，并于2015年12月30日取得外商投资主管部门批准，变为翰森国际的直接全资附属公司，翰森国际亦为公司间接全资附属公司。

　　格隆汇APP了解到， 翰森制药为在中国规模最大、增长最快、临床需求缺口巨大的部分治疗领域均排名前列的少数几家研发驱动型制药公司之一。其已在以下领域确立领先地位：中枢神经系统、抗肿瘤、抗感染及糖尿病。 翰森制药还关注消化道及心血管治疗领域。上述六大治疗领域2017年合计在中国药品销售额中占有62.1%的份额，增速快于2013年至2017年中国制药行业平均值。

　　多元化的产品组合 集团包括占据市场领先地位的8种核心产品及5种增长潜力巨大的产品。这13种主要产品分别占2015年、2016年、2017年及截至2018年6月30日止6个月收入的82.3%、83.4%、85.7%及89.8%。上述产品大部分属于集团策略性专注的四大治疗领域，即中枢神经系统、抗肿瘤、抗感染及糖尿病领域 。

　　此外，翰森制药还有一种消化道领域的主要产品。在主要产品中，迈灵达是1.1类创新药；欧兰宁、阿美宁、普来乐、泽菲、昕维、昕泰、泽坦、恒捷、恒森、孚来迪及瑞波特为首仿药；而昕美为仿制药。此外，重点研发管线包括预期于2018年下半年至2020年间推出的具有高增长潜力的15种产品，其中包括4种1.1类创新药在研产品及有首仿上市潜力的8种仿制药在研产品 。

　　中枢神经系统产品  根据Frost & Sullivan的资料，按2017年的销售额计，翰森制药是中国第一大的精神疾病类制药公司，市场占有率为9.1%，且自2014年以来连续四年销售额一直位居中国精神类药品市场第一。目前营销及销售四种中枢神经系统药物，包括两种主要产品：核心产品欧兰宁和具有强大增长潜力的主要产品阿美宁。2015年、2016年、2017年及截至2018年6月30日止6个月，中枢神经系统药物收入分别为14.639亿元人民币(单位下同) 、14.733亿元、16.817亿元及9.833亿元。

　　抗肿瘤产品 根据Frost & Sullivan的资料，按2017年的销售额计，翰森制药是中国第四大抗肿瘤制药公司，主要专注于治疗发病率高的实体瘤(如肺癌及乳腺癌)以及治疗方案相对有限的血液肿瘤,市场占有率为2.5%。目前营销及销售7种抗肿瘤药物，包括5种主要产品：核心产品普来乐、泽菲、昕维 及昕美，以及具有强大增长潜力的主要产品昕泰。2015年、2016年及2017年及截至2018年6月30日止6个月，抗肿瘤药物收入分别为17.614亿元、20.269亿元、24.437亿元及16.740亿元。

　　抗感染产品 根据Frost & Sullivan的资料，翰森制药针对多重耐药革兰氏阳性细菌的抗生素(新一代 抗感染疗法)自上市以来已显示出巨大的增长潜力。2017年，按销售额计，在中国多重耐药性革兰氏阳性细菌抗生素市场排名第四，市场份额为11.7%。目前营销及销售9种抗感染药物，包括4种主要产品：核心产品泽坦，以及具有强大增长潜力的主要产品迈灵达 、恒捷及恒森。2015年、2016年、2017年以及截至2018年6月30日止6个月，抗感染药物收入分别为6.722亿元、8.474亿元、9.862亿元及6.062亿元。

　　糖尿病产品 根据Frost & Sullivan的资料，翰森制药的口服糖尿病产品2017年按销售额计在中国制药企业中排名第七。目前营销及销售4种糖尿病药物，包括核心产品孚来迪。2015年、2016年及2017年及截至2018年6月30日止6个月，糖尿病药物的收入分别为4.821亿元、4.796亿元、4.803亿元及2.215亿元。

　　消化道产品  翰森制药目前营销及销售3种消化道药物，包括核心产品瑞波特。2015年、2016年、2017年及截至2018年6月30日止6个月，消化道药物收入分别为5.762亿元、5.305亿元、5.281亿元及2.520亿元。

　　其他产品  翰森制药亦营销及销售其他治疗领域的药品，包括心血管治疗领域。2015年、2016年、2017年及截至2018年6月30日止6个月，该等其他治疗领域的收入分别为8940万元、7540万元、6560万元及3710万元。

　　在研产品  翰森制药通过强大的研发能力，在主要治疗领域形成丰富及有层次的1.1类创新药及潜在首仿药在研药物。截至最后实际可行日期，有近百种在研药物，其中包括6种已进入临床二期及之后的1.1类新分子实体创新药。公司目标在2018年下半年至2020年推出近30种在研药物，其中包括15种集团认为具有高增长潜力的重点在研药物(包括4种新分子实体1.1类创新药及8种潜在首仿药)。

　　研发方面，翰森制药超过20年的研发经验铸就卓越往绩，这可从公司2011年以来进入临床试验阶段的1.1类创新药数量及通过审批的首仿药数量均排名前二位得到证实。2002年开始研发1.1类创新药。集团是成功开发及营销新分子实体1.1类创新药的少数中国制药公司之一。公司的自主研发活动实现了对化合物设计筛选、药理毒理研究、化学与生产控制(“ CMC ”)及临床开发的全流程覆盖，保证了公司的新药研发工作得以高效进行。公司开发了多种自主技术，其中包括用以研发一系列长效1.1类创新药的专有聚乙二醇化修饰技术。商业化的成功经验和业绩让公司能够持续对在研产品作出巨大投资。

　　销售、营销及分销方面，翰森制药通过由约4200名销售专业人员组成的内部销售团队推广及销售产品。通过以患者为中心、以临床数据为导向的学术推广活动，增进医生及其他医护专业人员对公司产品临床优势的认识及了解，并提升公司的品牌知名度。核心销售人员在其各自的治疗领域平均拥有逾十年销售经验。集团覆盖中国各地逾1900家三级医院、逾5000家二级医院及其他医疗机构。在核心治疗领域基本实现了全国省级、市级肿瘤医院和全国省级、市级及县级精神病医院全面覆盖。

　　而公司的产品一般由公司的分销商售予医院及其他医疗机构。公司的分销商并不提供产品的营销及推广服务。集团一般每年与公司的分销商订立分销协议。公司相信，该分销模式有助扩大公司的覆盖范围，同时使公司保持对公司分销网络的适当控制。

　　值得注意的是，股息政策方面，2015年、2016年、2017年及截至2018年6月30日止6个月分别向当时的股东派付股息6.442亿元、34.746亿元 、4.041亿元及0元。2015年、2016年、2017年及 截至2018年6月30日止6个月，翰森制药向当时的股东宣派40.230亿元、0元、0元及0元的股息。根据集团日期为2018年7月31日的董事会决议案，根据截至2018年6月30日的可分派储备宣派股息40亿元。截至最后实际可行日期，此等股息尚未支付，预期未来二至三年结清此等股息。

　　往期财务数据方面， 2015年、2016年、2017年及截至2018年6月30日止6个月， 翰森制药实现收入分别为50.45亿元、54.33亿元、61.86亿元及37.74亿元；毛利分别为46.71亿元、50.36亿元、57.30亿元及35.24亿元；毛利率分别为92.6%、92.7%、92.6%及93.4%；净利润分别为14.49亿元、14.76亿元、15.95亿元及10.42亿元；纯利率分别为28.7%、27.2%、25.8%及27.6%。

　　研发开支分别为4.09亿元、4.03亿元、5.76亿元及3.63亿元，占收入比重分别为8.1%、7.4%、9.3%及9.6%；销售及分销开支分别为22.40亿元、23.78亿元、27.04亿元、15.59亿元，占收入比重分别为44.4%、43.8%、43.7%及41.3%。

　　公司主席兼首席執行官、执行董事及控股股东钟慧娟为集团创始人，负责集团的战略发展及规划、整体运营和销售及决策，截止目前，Stellar Infinity持有公司78%的股份，Stellar Infinity由Sunrise Investment全资拥有，而Sunrise Investment则由Sunrise Trust受托人所合法拥有。Sunrise信托，由公司执行董事兼授权代表孙远成立的全权信托，根据日期为2016年1月28日的信托契据，Sunrise信托受托人担任受托人；信托受益人为孙远，而对信托有影响力的则是钟慧娟。

　　此次融资款项拟用作以下用途：一是，用于研发(包括现有及未来的国内及海外药品发展)项目、扩充研发团队及对技术的投资，以进一步增强研发能力及丰富产品线；二是，用于投入完善公司的生产体系，通过投资新建及改造升级生产线和先进生产设备，进一步加强现有生产设施的自动化建设，为潜在的产品需求扩大及新产品上市做好准备；三是，用于加强销售及学术推广，以配合新品种上市，尤其是2018年下半年至2020年预期上市的15个具有高增长潜力的产品；及余款用作营运资金及其他一般企业用途。