[大行评级]野村:降金山软件(03888.HK)目标价至13.4港元 评级“中性”
2018-11-13 14:07:06
来源:
格隆汇
格隆汇11月13日丨野村报告,指金山软件(03888.HK)第三季收入按年升18%至约15亿元,较市场预期高5%,主要由于游戏及云服务增长较快所致。经营亏损约1.85亿元,与该行预期相符,但好过市场预期;每股亏损0.04元,表现好过该行预期。
该行预期今年第四季公司游戏业务前景将持续不明朗,手机版JX II及JX III料最快于明年第一季才推出市面。此外,旗下WPS办公软件料将于2018年全年录得50%收入增长,经营利润率料将维持逾20%稳定水平。不过管理层指今年云业务毛利率改善情况将较公司预期差,因为本地市场竞争激烈。目标价由13.7元降至13.4元,维持“中性”评级。
金山软件(03888.HK)现报12.26港元,涨4.79%,暂成交1.07亿港元,最新总市值168.42亿港元。
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