大摩:予中国平安(02318)目标价106港元 评级“增持”
2018-11-29 15:28:37
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,发表研究报告称,由于储蓄板块的风险及竞争日益加剧,中国平安(02318)计划自2019年首季起放弃储蓄销售业务,尤其是短期储蓄计划,这可能会暂时抑制公司的第一年度保费收入增长,但会令新业务价值利润率大幅提升,相信新业务价值的增长在明年首季仍然正面,而且会在随后加快。据公司的指引,新业务价值增长正常化会持续,明年增长有机会达双位数。
大摩还称,中国平安的其他业务仍在轨道,继续致力在银行及P2P方面降低风险。至于税收规则变化仍有不确定性,但若然真的出现变化,均会令人寿保险及财产保险的税后盈利提升。该行给予中国平安“增持”投资评级,目标价为106港元。
全部评论
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显