交银国际:降龙源电力(00916)目标价至6.49港元 重申“买入”评级
2018-12-10 09:43:36
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,交银国际将龙源电力(00916)目标价由7.18港下调9.6%至6.49港元,评级重申“买入”。
交银表示,龙源电力2018年10月和11月公司风力发电量增速都低于市场普遍预期,尤其是11月出现明显下降。交银称,12月上旬内地大部分地区明显降温,并伴有大风,预计12月公司风力发电量超出该行和市场普遍预期的可能性较大。综合考虑有关因素,因此该行调低公司2018年风机利用小时数84小时至 2148,2019年调低67小时至2230。
交银还称,由于龙源电力风电业务10月和11月数据均低于该行预期,因此调低其2018及2019年每股基本盈利8.1%及6%,至0.569元人民币及0.674元人民币,并调低目标价至6.49港元,相当于2018及2019年预测市盈率10倍及8.5倍,及2018年市账率1.02倍,重申“买入”评级。预测龙源电力2018及2019年纯利分别为48.17亿元人民币及56.57亿元人民币。
全部评论
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显