麦格理:重申恒安(01044)“跑输大市”评级 目标价51港元
2018-12-14 15:22:09
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,恒安(01044)遭沽空机构质疑公司卫生巾业务毛利率高、关联交易及现金流问题。
麦格理发表研究报告,称公司已反驳指控,并就上述事件举行了两场会议,相信公司卓越的经营利润率表现的确值得关注,但认为其资产负债表表现合理。不过,撇开沽空报告不计,该行认为恒安基本面前景仍弱,重申该股“跑输大市”评级,目标价51港元。
麦格理又预期,恒安今年下半年收入增长将由上半年的16%大减至5%,因为纸巾销售疲弱,并预期下半年经营利润率将同比下跌270点子至21.2%水平。
全部评论
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显