多家大行:对联想集团(00992.HK)目标价及观点
格隆汇2月22日丨联想集团(00992.HK) 今早股价有支持,盘中曾高见6.99元。联想集团昨早(21日)公布2018/09财政年度第三季业绩显示,公司权益持有人应占溢利为2.33亿美元,扭转上个财年同期亏损2.89亿美元;基本每股盈利1.96美仙。季度收入为140.35亿美元,按年增8%,为四年来最高,并连续六个季度保持同比增长;毛利为20.5亿美元,按年增17%。
联想集团首三季亦录得亏转盈,公司权益持有人应占溢利为4.78亿美元,上个财年同期亏损2.22亿美元;基本每股盈利4.02美仙。期内收入为393.28亿美元,按年增13%;毛利为54.75亿美元,按年增16%。
受个人电脑毛利率较高所动、以及手机业务较预期快取得收支平衡下,联想集团2019财年第三财季表现远胜预期。花旗发表报告表示,相信联想集团势头能持续,虽然面对处理器短缺但公司电脑市场占有率增加,手机业务复苏,而数据中心超融合和软件定义基础设施业务均有好表现,将公司2019及2020年盈利预测分别上调7%及1%,重申对其“买入”评级,目标价由6.2港元升至7.8港元。国泰君安证券指,联想集团高端个人电脑占比上升,料未来个人电脑收入续升,利润率得到进一步提高。
最新综合14间券商对其投资评级及目标价:券商│投资评级│目标价(港元)野村│中性->买入│5.6->8.2元里昂│买入│7.56->8.17元CIMB│收集│6.57->8.07元摩根大通│增持│7->8元高盛│买入│7.2 ->7.8元汇丰环球研究│持有->买入│5.6->7.8元花旗│买入│6.2->7.8元大和│持有->跑赢大市│5.6->7.6元交银国际│买入│7.3元美银美林│买入│6.1->7.2元富邦研究│收集->买入│6.3->7.1元国泰君安证券│收集│6.3元(待调整)瑞信│中性│ 5.5->6.2元摩根士丹利│与大市同步│4.8元
综合14间券商对联想集团业绩后的观点:
券商│观点野村│个人电脑及手机业务盈利强劲,风险与回报率吸引里昂│手机业务季度 支平衡令人惊喜,升2020财年及2021年纯利预测各8%及11%CIMB│料上财季核心盈利升106%,个人电脑业务毛利扩张摩根大通│盈利呈复苏,上调2020财年及2021年纯利预测各11%及12% 高盛│个人电脑核心业务续复苏汇丰环球研究│对各业务营运改善看法輚正面,可迎结构性增长花旗│季绩优预期,盈利透明度提高大和│各业务毛利改善,升2019财年至2021年纯利预测10至18% 交银国际│毛利率胜预期,现金流表现巩固美银美林│季度纯利高市场预期16%,营运现金流改善富邦研究│产品组合改善,令毛利率扩张国泰君安证券│高端个人电脑占比上升,料未来个人电脑收入续升瑞信│手机业务冀2020财年全年达收支平衡,但关注个人电脑趋势能否持续摩根士丹利│上财季收入符预期,关注手机业务盈利能力能否持续
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