多家大行:对香港电讯(06823.HK)目标价及观点
2019-02-25 13:36:12
来源:
格隆汇
格隆汇2月25日丨香港电讯(06823.HK) 今早股价靠稳,该公司上周五(22日)收市后公布截至去年12月底止全年业绩,受惠电讯服务及流动通讯服务收益年内稳健增长,加上流动通讯手机的销售额上升,营业额351.87亿元按年升6.4%,期内纯利48.25亿元,按年升1.7%;每单位盈利63.73仙。每股合订单位的末期分派39.17仙,对上财年同期派36.75仙。公司全年度分派共68.29仙,相当于全数分派每个股份合订单位的经调整资金流。摩根士丹利指,香港电讯每股合订单位的末期分派按年升6.6%,全年每基金单位分派回报达5.7厘。
由于电讯服务及流动通讯业务的表现稳健,加上营运效率持续改善,香港电讯去年EBITDA总计上升2.2%至125.58亿港元,经调整资金流增加约5%至51.71亿港元;每个股份合订单位的经调整资金流为68.29仙。
综合6间券商对其投资评级及目标价:券商│投资评级│目标价(港元) 野村│买入│12.5->13.65元摩根士丹利│增持│13.5元瑞信│跑赢大市│13.05->13.2元美银美林│买入│12.8->13.2元摩根大通│增持│12.5->13元汇丰环球研究│持有│12->12.4元
券商│观点野村│稳定增长与防守兼备,预计电讯业增长转佳摩根士丹利│每基金单位分派增长巩固,未来加价视乎行业竞争瑞信│去年下半年业绩符预期,可受惠移动电讯业务加价美银美林│聚焦盈利能力,今年潜在有加价空间摩根大通│每基金单位分派稳步增长,移动电讯业务最坏已过
汇丰环球研究│关注5G发展或影响未来现金流
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