野村:下调比亚迪(1211.HK)目标价至39.2港元 评级“减持”
2019-08-22 14:10:16
来源:
格隆汇
野村发表报告指,比亚迪(01211.HK)第二季纯利为7.05亿元人民币,与公司指引一致,而其销售开支则低于该行预期。公司料第三季纯利介乎1至3亿元,认为这很大程度上受到新补贴政策于6月底生效所影响。
(行情来源:富途证券)
该行补充,预期今年下半年比亚迪新能源汽车业务之毛利将进一步受压,因此下调其今明两年的收益预测20%以及毛利率预测各0.8个百分点,惟经营成本比率则降至11.6%,故下调2019年盈利预测12.6%,2020年盈测则上调10.6%。该行将其目标价由45.1港元降至39.2港元,维持“减持”评级。
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