野村发表研究报告指出，工商银行(01398.HK)中期业绩大致符合预期，净息差由今年首季的2.31％收窄至次季的2.29％，不良贷款比率由去年度的1.52％改善至今年上半年的1.48％，认为其盈利能力稳定，而资产质素好转，维持“买入”评级和目标价7.21港元不变。

　　野林估计，工行2019年度的纯利将维持低单位数增长，同时盈利能力指标如股本回报率及淨息差将面临压力，主要因为工行作为内地最大国有银行，需要继续按中央要求透过增加中小企贷款来支持内地实质经济发展，以存款竞争加剧下，工行的资金成本将会承压，但有关影响依然可控，相信工行将坚持控制金融风险。