【重要数据】

　　【智通观点】

　　1. 美国8月ISM制造业PMI为49.1，为2016年1月以来最低水平，且是2016年8月以来首次跌破荣枯线，数据大幅低于市场预期。本周五美国会公布非农就业数据，若再不理想，经济衰退的恐慌会大幅增加，美股很可能会进入一个逐浪下跌的过程，届时港股预计也难以幸免，除非经贸问题出现转机。

　　2. 昨日教育板块出现大幅下跌，天立教育、睿见教育收盘跌幅将近两成，下跌的原由为刘伟常委8月28日发表在人民政协报刊发的关于“办好人民满意的教育”的发言，昨日被市场转发发酵。而实际上会上16位政协委员畅叙己见，刘常委的发言只是其中一种声音，会上也有其他不同的意见，这些并非确定性的政策文件和方向。对于错杀的职业教育、高等教育、在线教育公司，今天预计会有像样反弹。

　　3. 昨日小编提过可以提前潜伏内地资金偏爱的新晋港股通标的，好的机会值得反复提及。在新晋港股通股份中，建议重点关注内地资金喜爱的标的，可从A股的对标公司或行业来进行筛选，反映在A股表现为历史股价走势强势、估值高。如翰森制药（03692）、锦欣生殖（01951）、方达控股（01521）、中国东方教育（00667）、新东方在线（01797）、微盟集团（02013）等，此类标的中期业绩展现出了高幅增长，并且下半年利润额普遍高于上半年，动态估值远低于A股，不管投资还是投机，都属于可以重点关注的对象。

　　【公司要闻】

　　1. 景瑞控股（01862）8月合约签约销售额同比减少17.05％至19.95亿元

　　2. 汇丰控股（00005）9月2日注销659.74万股已回购股份

　　3. 中国恒大（03333）8月合约销售额同比增长18.8％至478.2亿元

　　4. 中国利郎（01234）:2020年夏季订货会订单总额同比增长6％-9％

　　5. 世茂房地产（00813）前8个月合约销售额同比增加41％至1419亿元

　　6. 碧桂园（02007）9月3日耗资2936.94万港元回购300万股

　　7. 碧桂园（02007）8月归属公司股东权益的合同销售额同比增加49.47％至468.3亿元

　　8. 金地商置（00535）前8个月累计合约销售总额360.92亿元 同比增长48.1％

　　9. IGG（00799）9月3日斥528.57万港元回购100万股

　　10. 首创置业（02868）前8个月签约额同比增长19.3％至475.3亿元

　　11. 新城发展控股（01030）前8月合同销售额同比增长24.84％至1714.66亿元

　　12. 阅文集团（00772）9月3日495.6万港元回购20万股

　　13. 老恒和酿造（02226）：陈卫忠仍正与若干有意投资者就可能合作进行磋商并无重大进展

　　14. 宝宝树集团（01761）9月3日回购185.55万股

　　15. 渣打集团（02888）9月2日回购63.6万股并注销66.2万股

　　16. 万科企业（02202）8月份合同销售金额441.3亿元 同比增长15.1％

　　17. 腾讯控股（00700）9月3日斥3642.4万港元回购11万股

　　18. 卓越教育集团（03978）向集团551位雇员授予一定数量受限制股份单位

　　【宏观及行业】

　　1. 【美国ISM制造业指标下滑至2016年1月以来的最低水平】美国8月份ISM制造业指数降至49.1，预估为51.3。美国8月ISM制造业PMI跌至2016年1月以来最低水平，且是2016年8月以来首次跌破荣枯线。

　　2. 【国家杰出青年科学基金工作座谈会：各级政府要加大对基础研究长期稳定支持力度 引导企业增加基础研究投入】9月2日，国家杰出青年科学基金工作座谈会召开。会议指出，基础研究决定一个国家科技创新的深度和广度，“卡脖子”问题根子在基础研究薄弱。要面向未来，瞄准我国创新发展的关键制约，把基础研究和应用基础研究做扎实，使技术创新、产业发展站得住、站得稳、有根基。基础研究领域科研人员要立这个大志。各级政府要加大对基础研究长期稳定支持力度，引导企业增加基础研究投入。

　　3. 【左右侧布局时点都已开启 大型机构坚决看多A股】记者近日获悉，已有大型保险机构在内部达成共识：积极的改革政策正在起步，中国市场风景这边独好。市场短期出现风险的概率较小。在板块选择上，“科技+消费”的市场共识进一步加深，部分中小保险公司的配置重点仍然偏向成长股，同时预判消费股仍将维持较好表现。一位近年来屡次踩对时点的某大型保险机构权益负责人告诉记者，目前A股仍在底部震荡区间，但坚定看好明后年牛市。（上海证券报）

　　4. 【上海集成电路去年投资增近一倍 将建集成电路装备材料产业园】第二届全球IC企业家大会暨第十七届中国国际半导体博览会（IC China2019）在上海开幕。上海市副市长许昆林在致辞中指出，2018年上海集成电路行业投资增长接近一倍，全年实现销售收入1450亿元，同比增长22.9％。许昆林说，上海2018年启动建设集成电路设计产业园，2019年启动建设智能传感器产业园，正在筹备建设集成电路装备材料产业园，着力聚集和吸引世界一流集成电路企业，力争打造世界级先进水平的集成电路专业园区。（澎湃）

　　5. 【MSCI：阿根廷或因资本管制被从新兴市场国家中剔除】9月2日，MSCI发布公告表示，视事态发展，资本管制有可能令MSCI重新将阿根廷从新兴市场国家打回到单独分类国家。（中证报）

　　6. 【新一轮成品油调价窗口将再次开启】9月3日24时，新一轮成品油调价窗口将再次开启。此次油价调整具体为：每吨汽油上调115元、每吨柴油上调105元。（央视财经）

　　7. 【央行上海总部：建立绿色信贷长效机制 优化绿色资产配置】人民银行上海总部召开上海地区绿色信贷经验成果交流会，通报上海地区存款类金融机构绿色信贷业绩评价总体情况。会议强调，各金融机构要提高政治站位，坚持绿色发展理念，积极履行社会责任，从战略高度推进绿色信贷；建立绿色信贷长效机制，优化绿色资产配置，增强绿色金融创新动力和环境风险管理能力；加强绿色信贷宣传，提高公众认知度，推动金融更好地服务于实体经济的绿色转型，助力我国经济可持续发展。

　　8. 【欧洲多国国债均跌至历史低位】欧洲多国国债均跌至历史低位，德国十年期国债收益率跌至历史新低的-0.737％；英国10年、20年和30年国债收益率均跌至纪录低点；意大利十年期国债收益率触及纪录新低的0.905％。

　　9. 【8月我国重卡销量同比增长1.6％ 预计四季度销量下行】2019年8月份，我国重卡市场预计销售各类车型约7.3万辆，环比今年7月（75783辆）小幅下降4％，比上年同期销量微弱增长1.6％。今年7月和8月传统淡季的市场表现应该说总体较为不错，没有在去年同期低基数的基础上再度下滑。9月份重卡市场预计将出现5％-10％的下滑，而第四季度的重卡行业销量也将呈现下降态势。（第一商用车网）

　　10. 【农业农村部：春节前猪价仍将高位运行】农业农村部畜牧兽医局有关负责人分析，从去年下半年以来的生猪存栏和能繁母猪存栏下降情况判断，今年猪肉产量可能会出现明显减产，市场供需存在一定缺口，春节前生猪价格仍将高位运行，预计明年生猪生产将逐步恢复，生猪价格将逐步回落。从肉类总体供应看，考虑到替代品生产发展较快、进口增加、猪肉消费下降等因素，今年肉类供应是有保障的，老百姓碗里不会缺肉。（经济日报）

　　【主要股东增减持】

　　1. 8月29日，贝莱德减持民生银行（01988）760.25万股，每股作价5.07港元，总金额约为3854.47万港元。增持后最新持股数目约为4.10亿万股，最新持股比例为4.93％。

　　2. 8月27日，摩根大通增持中远海能（01138）574.69万股，每股作价4.5357港元，总金额约为2606.62万港元。增持后最新持股数目约为7835.49万股，最新持股比例为6.04％。

　　3. 8月28日，摩根大通减持中国财险（02328）477.18万股，每股作价8.71港元，总金额约为4156.24万港元。减持后最新持股数目约为4.12亿股，最新持股比例为5.97％。

　　4. 8月28日，摩根大通减持中国中铁（00390）490.09万股，每股平均价5.0657港元，涉及总金额约为2482.6万港元。减持后摩根大通最新持股数目约为2.08亿股，最新持股比例为4.94％。

　　5. 8月28日，摩根大通减持中国中车（01766）约229.44万股，每股平均价5.3095港元，涉及总金额约为1218.2万港元。减持后摩根大通最新持股数目约为3.06亿股，最新持股比例为6.99％。

　　6. 8月27日，摩根大通减持舜宇光学（02382）126.29万股，每股作价102.8421港元，总金额约为1.3亿港元。减持后最新持股数目约为5452.9万股，最新持股比例为4.97％。

　　7. 8月27日，摩根大通减持新秀丽（01910）180.01万股，每股作价15.47港元，总金额约为 2785万港元。减持后最新持股数目约为8553万股，最新持股比例为5.97％。

　　8. 龙湖集团（00960）主席吴亚军于8月28日、29日、30日三日分别以每股平均价28.1189港元、27.7501港元及27.7863港元，总共增持龙湖430万股，总值约1.2亿港元，最新持股量增至43.99％。

　　【大行评级】

　　高盛：首予京信通信（02342）“买入”评级 目标价2.5港元

　　中金：降中银香港（02388）目标价至39港元 维持 “优于大市”评级

　　小摩：予平安好医生（01833）“增持”评级 目标价63港元

　　花旗：降中国中铁（00390）目标价至7港元 予“买入”评级

　　花旗：升中铁建（01186）目标价至12.2港元 予“买入”评级

　　花旗：降中交（01800）目标价至5.6港元 维持“沽售”评级

　　里昂：降重汽（03808）目标价至12港元 评级降至“跑输大市”

　　瑞银：降东航（00670）目标价至5.2港元 维持“买入”评级

　　大和：降深圳国际（00152）目标价至17.2港元 维持“跑赢大市”评级

　　野村：降东风（00489）目标价至8.2港元 维持“中性”评级

　　美银美林：下调中旅（00308）目标价至2.3港元 重申“买入”评级

　　美银美林：降中车（01766）目标价至7.5港元 重申“买入”评级

　　【交易闹铃】

　　业绩公布：电讯首科（03997），阳光房地产基金（00435），电讯数码控股（06033）