中金:下调招商局港口(00144)目标价至16.40港元 维持“跑赢行业”评级

1评论 2019-09-09 10:03:19 来源:智通财经网 一招提高打板成功率至80%

  智通财经APP获悉,中金报告称,招商局港口(00144)2019年上半年收入同比下滑 19.7%至 44.64亿港元,主要因为 2018 年 6 月出售赤湾;归母净利润同比增长 19.8%至 65.29 亿港元(每 股盈利 1.91 港元)。经常性净利润同比下滑 5.8%至 20.45 亿港元 (其中 26.51 亿港元来自港口运营,同比下降 4.9%)。经常性净利润符合中金预期。2019年上半年,由于需求偏弱,集装箱总吞吐量仅小幅同比增长1.4%(国内增长 0.8%,海外增长 4%),低于去年同期同比 7.3%的增速(国内增长 5.1%,海外增长 18.2%)。分区域看,珠三角地区同比下滑 7.2%, 主要因为出售深圳赤湾。

  招商局港口管理层预计 2019 年集装箱量持平或有低单位数增长,主要驱 动力来自海外地区中高单位数增长。此外,管理层预计国内港口 集装箱装卸作业费可能持平,海外港口装卸费可能上涨。

  维持 2019 年盈利预期 80.75 亿港元和 2020 年盈利预期 58.9 亿元港元。当前股价对应 5.2 倍 2019 年和 7.1 倍 2020 年市盈率, 0.5 倍 2019 年和 0.5 倍 2020 年市净率。公司将保持派息占净利润的比例在 40-50%的派息政策不变。

  维持跑赢行业评级,主要考虑低估值以及具备吸引力的股息收益率,但将目标价下调 20.5%至 16.40 港元,对应 6.9 倍 2019 年和 9.5倍2020 年市盈率,较当前股价有 34.0%的上行空间,主要因为吞吐量增速放缓以及市场对港口公司的风险偏好下降。

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
推迟上市、估值下挫、发行失败 香港市场IPO数量同比下降三成

2019-09-20 06:45:52来源:券商中国

复星医药分拆上市再进一步 复宏汉霖IPO募资有望超30亿港元

2019-09-20 03:18:03来源:证券日报

港交所九月最受瞩目新股:复宏汉霖IPO规模创今年以来同业新高

2019-09-19 08:25:12来源:IPO早知道

港股早知道:恒指20日线料迎反弹 5G板块商用加速可重点关注

2019-09-20 09:39:00来源:金融界网站

开盘:恒指高开0.24%重回26500点 恒安国际涨近2%领涨蓝筹

2019-09-20 09:25:58来源:金融界网站

港股早知道:美联储议息决定恒指短期走势 水泥板块可攻可守

2019-09-19 09:12:19来源:智通财经网

智能光伏发展又一拐点 浪潮来袭哪些个股或受益?

2019-09-20 14:29:32来源:格隆汇

【异动股】芯片概念午后走强 亚翔集成(603929-CN)涨停

2019-09-20 14:00:54来源:财华网

北水动向(9.19)|北水净流入3.66亿 友邦(01299)遭沽售收跌超3%

2019-09-19 17:51:00来源:智通财经网

1042亿美元巨债压身,百威啤酒二次赴港上市融资欲望强烈

2019-09-13 16:31:06来源:财华网

港股早知道:恒指如期维持升势 关注因港股通渠道关闭而回落的标的

2019-09-12 08:19:59来源:智通财经网

驴迹科技赴港上市,为中国最大的在线智能电子导览提供商

2019-09-11 09:47:12来源:格隆汇

港股早知道:前期强势板块调整超跌股起飞 汽车股回调后仍可入

2019-09-11 09:34:54来源:智通财经网

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
浪潮信息28.4410.02%203124.15
贵州茅台1157.421.08%99119.69
平安银行15.343.37%73390.35
闻泰科技83.458.24%70368.08
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    实时热点