【重要数据】

　　【智通观点】

　　1、港股在10月中旬经历一波连续反弹之后昨日现回调，之前强势个股跌幅靠前。中金昨日发表评论表示，通胀上行往往导致市场上行乏力，建议减持保存“战果”。观察AH两地股指表现，上证指数在60日现支撑，外围局势并无明显变化，恒指向下调整的空间并不大。此时小编认为更应该关注之前优质强势股的回落幅度，回调一旦完成接下来仍将会继续跑赢大市。

　　2、只要外围形势不再恶化，随着内地债券及股市在国际指数所占比重持续扩大，中国未来吸引外资不成问题，而彼时港股也将受此影响有望走出目前的弱反弹局面。

　　【公司要闻】

　　1. 德昌电机控股（00179）完成出售香港一商业物业 净赚3.22亿港元

　　2. 浦江国际（02060）授出1000万份购股权

　　3. 中国中铁（00390）前三季度新签合同额同比增14.5％至10896.8亿元

　　4. 法院判决新疆嘉润资源向上海电气（02727）附属电气租赁支付7.465亿元

　　5. 中铝国际（02068）联合体中标印尼冶金级氧化铝项目 涉资52.64亿元

　　6. IGG（00799）10月23日斥176.15万港元回购35万股

　　7. 微盟集团（02013）10月23日斥219.19万港元回购59.2万股

　　8. 兑吧（01753）10月23日耗资约293.96万港元回购68万股

　　9. 映客（03700）10月23日斥111.39万港元回购98.3万股

　　10. 石四药集团（02005）10月23日斥356.7万港元回购60万股

　　【业绩速递】

　　1. 上海石油化工股份（00338）前三季归母净利跌64.12％至16.72亿元

　　2. 滔搏（06110）中期净利同比增长21.2％至14.71亿元 每股派息12分

　　3. 国药控股（01099）：国药股份前三季净利同比增长12.71％至10.71亿元

　　4. 国药控股（01099）：国药一致前三季度归母净利增3.79％至9.62亿元

　　5. 亚美能源（02686）前三季度净利同比增加约83％至5.39亿元

　　【宏观及行业】

　　1. 【2019年-2020年流感季流感疫苗批签发量已达2083.65万剂】中国食品药品检定研究院最新披露的生物制品批签发产品数据显示，截至10月20日，今年用于2019-2020流感季节的流感疫苗批签发量已达2083.65万剂，已经超过用于2018—2019流感季节的流感疫苗批签发量；目前仅有4家生产厂家获得批签发，为历年来最低。

　　2. 【天猫双十一预售首日成交额同比翻倍 预售10分钟7个美妆品牌成交破亿元】天猫23日公布的数据显示，10月21日预售首日，天猫成交额较去年同期实现翻倍。在美妆领域，预售开启的10分钟内，雅诗兰黛、兰蔻、欧莱雅、资生堂、HR赫莲娜、Olay、Whoo 7个美妆品牌成交额分别超过1亿元。其中雅诗兰黛预售25分钟交易额近5亿元，超过了去年预售日全天的成交额。在3C数码领域，华为、荣耀、OPPO、vivo、小米等品牌官方旗舰店的成交额均在半小时内超越去年预售日全天。

　　3. 【国务院总理会见美国前财政部长鲍尔森】国务院总理10月23日下午在人民大会堂会见美国前财政部长鲍尔森。他表示，当前国际形势纷繁复杂变化，中国坚定不移扩大开放，走和平发展道路，愿同包括美国在内的世界各国一道，促进世界和平、发展与合作。中美双方应当按照两国元首达成的共识，在平等和相互尊重的基础上，坚持协调、合作、稳定的基调，妥善管控分歧，推动中美关系向前发展，通过合作实现互利共赢。这不仅有利于两国，也有利于世界。希望鲍尔森基金会继续为发展中美关系、增进民间相互了解发挥积极作用。

　　4. 【本周国常会：加大农产品、消费品和设备、零部件等进口】国务院常务会议指出，面对新形势新挑战，会议确定，在落实好各项已定政策同时，一要进一步完善出口退税、贸易融资、信用保险等政策，逐步实现综合保税区全面适用跨境电商零售进口政策。实行差异化政策，支持中西部和东北地区承接加工贸易转移。二要推动构建高标准自贸区网络，深化“放管服”改革，促进经开区、保税区等空置土地有效利用，提高贸易便利化水平。加快外贸转型升级基地、贸易促进平台等建设。三要培育外贸新业态。增设跨境电商综合试验区，尽快出台跨境电商零售出口所得税核定征收办法。探索支持市场采购贸易试点、外贸综合服务企业发展的新举措。加快保税维修再制造先行先试。四要加大适应国内需求的农产品、日用消费品和设备、零部件等进口。培育一批进口贸易促进创新示范区。办好第二届中国国际进口博览会。

　　5. 【优化营商环境条例：支持民营企业、中小企业依法发行股票和债券 扩大直接融资规模】国务院公布《优化营商环境条例》，条例指出，国家鼓励和支持金融机构加大对民营企业、中小企业的支持力度，降低民营企业、中小企业综合融资成本。商业银行等金融机构在授信中不得设置不合理条件，不得对民营企业、中小企业设置歧视性要求。支持符合条件的民营企业、中小企业依法发行股票、债券以及其他融资工具，扩大直接融资规模。国家建立知识产权侵权惩罚性赔偿制度，推动建立知识产权快速协同保护机制，健全知识产权纠纷多元化解决机制和知识产权维权援助机制，加大对知识产权的保护力度。

　　6. 【机构预计年底前地产美元债发行量不会大幅下降】联合资信评估有限公司发布2019年三季度中资美元债研究报告显示，2019年三季度，中资美元债共发行167期，环比下降11.64％，发行规模共计510.19亿美元，环比大幅下滑30.44％，但和上年同期相比，发行期数和发行规模分别增长53.21％和50.26％。报告预计，地产美元债后续供给可能有限，但到年底前，地产美元债发行量不会出现大幅下降，预计四季度中资美元债的整体发行量仍有望维持在500亿美元左右。

　　7. 【工信部：钢铁行业产量增长较快利润大幅下滑 需引起高度重视】据工信部消息，今年前三季度，钢铁行业运行总体保持了比较平稳的发展态势。但存在产量增长较快，利润大幅下滑等问题，需要引起高度重视。前三季度全国生铁、粗钢和钢材产量分别为6.12亿吨、7.48亿吨、9.09亿吨，同比分别增长6.3％、8.4％和10.6％。1-8月，我国钢铁工业营业收入5.58万亿元，虽然同比增长8.9％，但实现利润2259.9亿元，同比下降24.7％，行业利润率为4.05％，同比下降1.8个百分点。据中国钢铁工业协会统计，1-8月90家重点大中型企业实现利润1369亿元，同比下降29.0％。

　　8. 【中国石油：加大勘探开发力度 冬季期间国产气增幅不低于上半年水平】中国石油消息，中国石油把做好2019－2020年冬季天然气供应作为首要政治任务，已与各省区市下游用户签订了今冬明春供气合同，并对重点地区用气给予重点保障。中国石油将加大勘探开发力度，全力以赴推进主力气田增储上产，加大勘探开发等投入，加快长庆苏里格、神木，四川高磨溪震旦系以及页岩气示范区产能建设，冬季期间国产气增幅不低于上半年水平。

　　9. 【商务部部长钟山：继续扩大跨境电商零售进口试点城市范围】受国务院委托，今天，在十三届全国人大常委会第十四次会议上，商务部部长钟山作国务院关于加快外贸转型升级推进贸易高质量发展工作情况的报告时，谈到了跨境电商发展情况，国务院已先后分3批在杭州等35个城市设跨境电子商务综合试验区，2018年跨境电商零售进出口达202.8亿美元，下一步将扩大跨境电商零售进口试点城市范围。

　　10.【33.5万亿元！行政事业性国有资产首次亮“家底”】10月23日，十三届全国人大常委会第十四次次会议审议《国务院关于2018年度全国行政事业性国有资产管理情况的专项报告》。受国务院委托，财政部部长刘昆向会议作报告。报告首次晒出了各级各类行政事业性国有资产的家底。截至2018年末，全国行政事业性国有资产总额33.5万亿元。其中，行政单位资产10.1万亿元，事业单位资产23.4万亿元。

　　11.【中国社科院报告：年底前住房市场价格稳中趋降 少部分城市降速或加快】中国社科院财经战略研究院住房大数据项目组23日发布的中国住房市场发展月度分析报告预计，今年底前住房市场价格总体稳中趋降，少部分城市可能降速加快。报告显示，核心城市房价总体由涨转跌，二手房成交量继续下降；二线城市房价总体涨速进一步下降，市场走势继续分化；三四线城市总体由涨转跌，部分城市房价仍逆势上涨；核心城市住房租金下跌有所加快，市场景气度比上年相对较低。报告建议，应保持调控定力，坚持避免出台刺激购房政策。

　　12.【中间价充当稳定器 人民币汇率升值预期渐浓】近期人民币走势较震荡，总的来看，人民币兑美元汇率已从本轮调整高位回落，保持在8月下旬水平，即7.07上下。21日，在岸人民币兑美元即期汇率收盘站上7.07，相比9月初低点已反弹超过1100个基点。尽管22日有所回调，但相对9月下旬仍在高位。展望后市，莫尼塔宏观研究认为，当前中美利差持续处于较高水平、政府鼓励外资流入资本市场、中国经济失速下行担忧减弱、美元处于磨顶状态等因素将对人民币汇率形成利好。

　　13.【微信支付上线手机号转账功能 无需添加好友】微信支付悄然上线了名为“允许通过手机号向我转账”的新功能，已有部分IOS用户可以支持手机号码转账。目前该功能的安卓版本还在计划中。

　　14.【美方称中国经济57年来最差 外交部这样回应】美方领导人称中国经济表现57年来最差，外交部回应：在中国经济形势和中国经济对世界经济的贡献问题上，国际社会早已有了客观实际的判断，不是什么人几句话就可以改变的。抹黑别人解决不了自己的问题，不利于协商解决分歧。在当前世界经济不稳定不确定性上升、下行压力不断加大背景下，各国应坚持合作共贏，为推动世界经济强劲、可持续、平衡、包容增长作出切实努力，而不是相反。

　　15.【英国首相发言人Slack：约翰逊首相向默克尔总理表示，英国应该在10月31日脱欧】英国首相发言人Slack：约翰逊首相与德国总理默克尔通话，讨论脱欧；约翰逊首相向默克尔总理表示，英国应该在10月31日脱欧；约翰逊首相认为仍有可能在10月31日脱欧。

　　【主要股东增减持】

　　1. Segantii Capital Mgt于10月17日、18日分别减持雅生活服务（03319）703.475万、380.625万股，每股作价分别为21.63港元、22.04港元，总金额约为2.36亿港元。减持后最新持股数目约为1893.53万股，最新持股比例为4.37％。

　　2. 10月18日，Schroders Plc减持周生生（00116）614.3万股，每股作价8.5港元，总金额约为5221.55万港元。减持后最新持股数目约为6188.14万股，最新持股比例为9.13％。

　　3. 10月18日，Auspicious Oriental减持新东方在线（01797）820.65万股，每股作价14.06港元，总金额约为1.15亿港元。减持后最新持股数目约为4509.85万股，最新持股比例为4.82％。

　　4. 10月18日，Ediburgh Partners Limited增持上海复星医药（02196）73.8万股，每股作价22.00港元，总金额约1628.6万港元。增持后持股数目为3872.3万股，持股比例为7.01％。

　　5. 10月17日，摩根大通减持长城汽车（02333）346.09万股，每股作价5.2837港元，总金额约为1828.64万港元。减持后最新持股数目约为1.54亿股，最新持股比例为4.95％。

　　【大行评级】

　　1. 花旗：维持欧舒丹（00973）“买入”评级 目标价18.4港元

　　2. 大摩：予中国铁建（01186）“增持”评级 目标价11.6港元

　　3. 大和：重申华润置地（01109）“买入”评级 维持目标价38.1港元

　　4. 小摩：维持腾讯（00700）“增持”评级 目标价450港元

　　5. 大和：降国泰航空（00293）目标价至12.6港元 维持“买入”评级

　　6. 辉立：予蒙牛（02319）“增持”评级 目标价34.6港元

　　【交易闹铃】

　　招股中：BENG SOON MACH（01987）、ESR（01821）、JS环球生活（01691）

　　定价日：云南建投混凝土（01847）、中手游（00302）

　　上市：向中国际（01871）、春城热力（01853）

　　公布业绩：福莱特玻璃（06865）、庄园牧场（01533）、华电国际电力股份（01071）、香港宽频（01310） 、维达国际（03331）、中国平安（02318）、万科企业（02202）