【重要数据】

　　【智通观点】

　　1. 美联储昨日开始将召开为期两日的货币政策会议，市场普遍预计减息25点，由于市场已经消化联储局减息的预期，故一旦释放任何鹰派的讯号，短期之内可能对大市走势造成一定冲击，刺激市场风险情绪升温；但于港股而言，因为享受估值优势以及前期跌得太深，不管美联储这次议息结果如何，港股继续估值修复的趋势不会改变。

　　2. 近期港股走势持续表现出结构性分化，虽然指数走势平淡，但物业股、体育用品板块、医药板块、进出口板块表现持续造好，每天均有不少个股股价在创历史新高。物业板块为今年港股最强势的板块之一，板块中早前出过管理层风险的新城悦服务（01755）、以及遭遇第二大股东抛售影响的雅生活服务（03319），股价短期遭遇抛压后近期再次大涨股价突破压力创新高。十月中旬上市的蓝光宝嘉服务（02606）位列中国2019物业服务百强企业11位，根据券商报告，公司明年的PE约为12倍左右，IPO上市之后股价走势淡静，基石股东深圳市招商国协贰号股权投资基金管理有限公司于二级市场再次增持，持股比例达到了10.02％，这类公司股价向下有基金捞底，向上有业绩支撑和股价屡创新高的同类公司参考，预计股价易升难跌。

　　【公司要闻】

　　1. 福莱特玻璃（06865）获实际控制人之一阮洪良增持合共41.9万股H股

　　2. 国银租赁（01606）30亿元收购云南某轨道交通固定资产并租出赚息6.89亿元

　　3. 中国通号（03969）前三季归母净利增15.22％至28.12亿元

　　4. 中国通号（03969）截至2020年底新增对外担保总额104.29亿元

　　5. 复星医药（02196）11月8日将有1亿股非公开发行A股限售股上市流通

　　6. 中信证券（06030）A股股票自10月30日开市起停牌

　　7. 新华文轩（00811）前三季度出版业务收入为21亿元

　　8. 万科企业（02202）获股东钜盛华解除质押7209万股A股

　　9. 红星美凯龙（01528）前三季已开业自营商场营收同比增长8.4％至62.59亿元

　　10. 紫金矿业（02899）：Timok铜金矿（上部矿带）采选工程项目总投资4.74亿美元

　　11. 北京建设（00925）公开挂牌出售物流项目公司股权的最低代价总额为18.45亿元

　　12. 石药集团（01093）抗心律失常药品“盐酸决奈达隆片”获药品注册批件

　　13. 青岛港（06198）前三季度合计货物总吞吐量同比增长6.1％

　　14. 五龙电动车（00729）拟配售最多2.8亿股 净筹5400万港元

　　15. 邮储银行（01658）预计前9月归属普通股股东净利增至516.83亿元-526.17亿元

　　16. 微盟集团（02013）10月29日耗资约151.09万港元回购42.1万股

　　17. 兑吧（01753）10月29日斥540.48万港元回购119.92万股

　　18. 兴达国际（01899）于10月29日耗资114万港元回购53.5万股

　　19. 阅文集团（00772）10月29日耗资约311.11万港元回购10万股

　　20. 映客（03700）10月29日斥150.07万港元回购127.1万股

　　21. 香港建设（控股）（00190）10月29日斥资510.7万港元回购82.5万股

　　22. 安莉芳控股（01388）第三季度整体销售同比减少5％

　　【业绩速递】

　　1. 江西铜业股份（00358）前三季度股东应占利润同比增长0.99％至20.65亿元

　　2. 鞍钢股份（00347）前三季股东应占净利17.22亿元 同比下降74.88％

　　3. 山东黄金（01787）前三季归母净利增15.15％至9.47亿元

　　4. 中国燃气（00384）：中燃投资前三季度溢利同比增4.6％至24.08亿元

　　5. 第一拖拉机股份（00038）前三季扭亏为盈 归母净利为7017.68万元

　　6. 东方电气（01072）前三季度归母净利润同比增13.54％至10.35亿元

　　7. 华泰证券（06886）前三季度归母净利润增43.77％至64.4亿元

　　8. 国电科环（01296）：龙源技术前三季归母净亏损扩大197.04％至1568.14万元

　　9. 中国东方航空股份（00670）前三季度净利润同比降2.74％至43.67亿元

　　10. 招商证券（06099）前三季股东应占净利48.24亿元 同比增长57.03％

　　11. 中航国际控股（00161）：深南电路前三季度净利润同比增83.4％至8.67亿元

　　12. 伊泰煤炭（03948）前三季度归母净利润降26.53％至28.64亿元

　　13. 邮储银行（01658）前三季度股东应占利润同比增长16.22％至542.88亿元

　　14. 紫金矿业（02899）前三季归母净利跌10.34％至30.06亿元

　　15. 洛阳钼业（03993）前三季度归母净利润同比降69.93％至12.44亿元

　　16. 比亚迪股份（01211）前三季度归母净利润同比增3.09％至15.74亿元

　　17. 比亚迪电子（00285）前三季度营业额同比增长30.19％至384亿元

　　18. 上海电气（02727）前三季股东应占净利同比增长1.97％至22.1亿元

　　19. 金隅集团（02009）前三季度归母净利润同比增19.75％至37.16亿元

　　20. 红星美凯龙（01528）前三季度归母净利润同比降9.06％至37.83亿元

　　21. 广汽集团（02238）前三季股东应占净利63.35亿元 同比降35.75％

　　22. 广发证券（01776）前三季度归母净利同比增36.51％至56.15亿元

　　23. 西部水泥（02233）：尧柏集团第三季度归母净利增10.64％至11.43亿元

　　24. 世茂房地产（00813）：上海世茂前三季归母净利增4.4％至15.46亿元

　　25. 新华文轩（00811）前三季归母净利增24.56％至7.47亿元

　　26. 安徽皖通高速公路（00995）前三季归母净利跌0.73％至8.455亿元

　　27. 北京北辰实业股份（00588）前三季归母净利增10.09％至13.04亿元

　　28. 广深铁路股份（00525）前三季归母净利跌9.23％至8.75亿元

　　29. 中国同辐（01763）：原子高科前三季归母净利增20.05％至2.08亿元

　　30. 中信建投证券（06066）前三季度归母净利润同比增74.78％至38.2亿元

　　31. 大连港（02880）前三季度归属股东净利润同比增22.4％至5.4亿元

　　32. 复星医药（02196）前三季归母净利减少1.45％至20.64亿元

　　33. 中国铝业（02600）前三季归母净利跌44.66％至8.08亿元

　　34. 联华超市（00980）前三季度归属股东净亏损同比扩大33.4％至1.2亿元

　　35. 中国人保（01339）前三季度归母净利润同比增76.3％至213.68亿元

　　36. 中国财险（02328）前三季净利增66.7％至219.85亿元

　　37. 中国再保险（01508）：中再寿险前三季度实现净利润9.6亿元

　　38. 核心业务持续增长 中国人寿（02628）前三季度归母净利激增1.9倍至577亿元

　　39. 青岛银行（03866）前三季度股东应占净利同比增长10.98％至19.47亿元

　　40. 青岛港（06198）前三季度股东应占利润同比增长3.53％至29.45亿元

　　41. 浙商银行（02016）前三季净利增15.3％至114.08亿元

　　42. 中国外运（00598）前三季度股东应占利润同比增长9.25％至21.17亿元

　　43. 澳博控股（00880）前三季股东应占溢利增9.6％至24.17亿港元

　　44. 新特能源（01799）前三季股东应占利润同比降65.7％至3.12亿元

　　45. 中远海运港口（01199）前三季度股东应占利润同比降10％至2.2亿美元

　　46. 北京控股（00392）：燕京啤酒前三季归母净利增4.65％至6.39亿元

　　47. 郑州银行（06196）前三季归母净利增4.5％至35.9亿元 不良贷款率2.38％

　　【宏观及行业】

　　1. 【创业板迎来10周岁生日！总市值达5.68万亿元 上市公司数量达775家】10月30日，创业板迎来10周岁生日。回顾10年历程，承载着落实创新驱动发展战略和培育战略新兴产业的历史使命，创业板从无到有，发展成为市值5.68万亿元，占A股总市值的10.2％，上市公司数量达775家，占A股上市公司总数的20.4％。在775家上市公司中，战略性新兴产业公司549家，占比70％，国家级高新技术企业449家，占比58％。近十年，创业板公司平均研发强度维持在5％左右，研发投入持续高于A股平均水平，为企业发展注入了持续动力。

　　2. 【不良资产再迎处置高峰 银行不良债权跨境转让试点或将扩围】记者在日前举行的首届不良资产交易大会暨第三届中国AMC发展国际论坛上获悉，未来一段时间，银行业不良资产仍处于阶段性处置高峰期，多家资管公司负责人也表示不良资产主业投放力度正在加大。市场不断扩容持续激发各路资本的参与热情。值得注意的是，境外机构参与国内不良资产市场的兴趣有了明显提高。据悉，下一步银行不良债权跨境转让试点有望继续扩围，在政策鼓励下，外资或将更加深入参与我国不良资产处置。

　　3. 【经济参考报头版：积极探索在金融、政务、民生等领域全面推行“区块链+”】新华社旗下经济参考报头版文章称，我国区块链产业发展进入了新的历史阶段，区块链赋能实体经济将迎来黄金期。实现核心技术突破，占据创新制高点、取得产业新优势，已成为我国区块链产业发展的重中之重。下一步，要积极探索在金融、政务、民生等领域全面推行“区块链+”，充分“发挥区块链在促进数据共享、优化业务流程、降低运营成本、提升协同效率、建设可信体系等方面的作用”。借助由区块链重构的价值互联网，实体经济有望加速商业智能化转型，带动我国数字经济步入更高的阶段。

　　4. 【货币基金近年来首现负增长 前三季度缩水5500亿 】据公开数据显示，截至2019年9月30日，货币市场基金资产净值规模为7.03万亿，相较2018年末的7.59万亿元，缩水约7个百分点，这也是近年来首次出现的负增长。

　　5. 【券商佣金一降再降 已有人喊出“万1”费率】国外券商纷纷采取零佣金的消息传来不久，近期已有国内中小券商开始先下手为强。记者了解到，多家总部位于华南地区的中小券商将佣金费率压到万分之一水平，或挑起新一轮券商佣金价格战。某券商营业部理财经理称，自己能为客户提供“万1”佣金（包含规费），还免5元手续费。

　　6. 【新华社：不排除部分公司“蹭热度”区块链的可能 投资者应避免盲目“跟风”】新华社发文指出，区块链这两天成为A股市场最炙手可热的板块。与二级市场相呼应，上市公司近期也掀起了一股“触链”热潮。麦达数字、爱康科技、美盈森、浩云科技等多家上市公司纷纷披露了参与区块链技术开发应用的最新动态。业内人士表示，的确有相当多的上市公司已着手深耕区块链，但也不排除部分公司“蹭热度”的可能。区块链概念涉及广泛，上市公司参与的广度和深度各异，技术应用和盈利的能力也存在较大差距。对此，投资者应注重对公司基本面的研究，把握投资机会的同时避免盲目“跟风”。

　　7. 【5G套餐收费详情出炉：最低月租128元起 上网“低价低速 高价高速”】记者从运营商内部人士处获悉了5G套餐详情，三家运营商5G套餐每月均不低于128元。同时，运营商首次采取按上网速度定价的方式，中国联通分了两个5G网速档次，中国移动分了三个5G网速档次。如中国联通199元及以下价格的5G套餐，上网速度限制在500Mbps，299元及以上5G套餐速度可达1Gbps，超出套餐外的流量为3元每GB。

　　8. 【中美将提前签署部分贸易协议？外交部：工作层将持续抓紧磋商】外交部发言人耿爽主持例行记者会。有记者提问称，昨天美国总统特朗普称中国与美国将提前签署部分贸易协议，请问中方对此有何评论？耿爽表示，关于中美经贸磋商，在不久前结束的第十三轮高级别磋商中，双方在部分协议磋商上取得了实质进展。25日，双方牵头人进行了通话，同意妥善解决各自核心关切，并且确认部分文本的技术性磋商已经完成。双方牵头人将于近期再次通话，在此期间，工作层还将持续抓紧进行磋商。中方希望双方能在相互尊重、平等互利的基础上找到解决经贸问题的办法。至于你关心的一些具体的情况，我建议你去向主管部门询问。

　　9. 【两部门：对个人所得税严重失信当事人实施联合惩戒】近日，发改委和税务总局联合印发《关于加强个人所得税纳税信用建设的通知》，通知提出，对个人所得税严重失信当事人，税务部门将推送相关部门，依法依规实施联合惩戒。

　　10. 【财政部邹加怡：加大中国PPP基金股权投资力度 鼓励保险资金参与】财政部副部长邹加怡29日在“2019第五届中国PPP发展（融资）论坛”上表示，创新多元化融资模式，加大中国PPP基金股权投资力度，鼓励保险资金参与；推广项目融资模式，加大资产政权化推行力度，缓解融资难、融资贵等问题。

　　11. 【十三部门：鼓励社会资本设立设计类产业基金 鼓励符合条件的设计企业上市融资】十三部门印发制造业设计能力提升专项行动计划（2019-2022年）的通知。鼓励社会资本设立设计类产业基金，完善多元化投融资机制。引导天使投资人和创业投资基金支持制造业设计能力提升项目，为设计企业提供覆盖全生命周期的投融资服务。鼓励符合条件的设计企业上市融资。鼓励银行等金融机构为设计企业提供个性化服务，拓宽抵质押品范围。鼓励担保机构设立专项担保品种，加大对设计企业和设计创新项目的信用担保支持力度。

　　12. 【十三部门：力争4年内在高档数控机床、工业机器人、人工智能等领域实现原创设计突破】十三部门印发制造业设计能力提升专项行动计划（2019-2022年）的通知。争取用4年左右的时间，推动制造业短板领域设计问题有效改善，工业设计基础研究体系逐步完备，公共服务能力大幅提升，人才培养模式创新发展。在高档数控机床、工业机器人、汽车、电力装备、石化装备、重型机械等行业，以及节能环保、人工智能等领域实现原创设计突破。创建10个左右以设计服务为特色的服务型制造示范城市，发展壮大200家以上国家级工业设计中心，打造设计创新骨干力量，引领工业设计发展趋势。创建100个左右制造业设计培训基地。

　　13. 【中钢协：前三季度钢铁行业制造成本上升 企业效益下降】记者29日从中钢协获悉，今年前三季度钢铁产量和需求均保持了一定增长，但是由于成本大幅上升，钢铁企业效益出现了下降。

　　14. 【国家能源局：前三季度可再生能源发电量同比增长约11％】国家能源局新能源和可再生能源司副司长李创军29日表示，前三季度可再生能源发电量达14371亿千瓦时，同比增长约11％。其中，水电8938亿千瓦时，同比增长7.9％；风电2914亿千瓦时，同比增长8.9％；光伏发电1715亿千瓦时，同比增长28.1％；生物质发电804亿千瓦时，同比增长19.4％。

　　15. 【腾讯、信通院、深圳税务局联合代表中国主导制定区块链发票国际标准】近日，腾讯和中国信通院、深圳税务局联合代表中国在 ITU-T SG16 Q22 会议上首次提出《General Framework of DLT based invoices》（基于区块链分布式账本的电子发票通用框架）标准立项，获得了成员国家的支持，顺利通过新标准立项。 立项通过，标志着区块链发票的标准起草工作正式启动。接下来，腾讯、中国信通院和深圳税务局将联合代表中国主导制定区块链发票的标准工作，包括草案讨论、修订，直至标准发布。

　　16. 【港交所：提升有关海外公司寻求于香港上市的指引】香港交易及结算所有限公司全资附属公司香港联合交易所有限公司及香港中央结算有限公司今天宣布，提升有关海外公司寻求于香港上市的指引，以配合推进集团的战略规划，便利其他市场发行人来港上市以及简化申请流程。香港交易所上市主管戴林瀚表示：“我们正全面检视联交所有关海外发行人的相关上市制度，而今天公布的一系列指引旨在协助海外发行人以现行的上市制度提交上市申请。”

　　17. 【瑞银集团首席策略师：美股熊市将至 不要幻想美联储会出手拯救】瑞银集团（UBS）首席策略师弗朗索瓦·特拉汉周二发出警告称，在过去50年时间里，每一次熊市都见证了标普500指数成分股公司预期盈利的实际下降。就标普500指数成分股公司的预期盈利而言，华尔街分析师平均预期的同比增长率已从2018年9月份23％的峰值下降到了区区1％。与此同时，用于预测未来活动、并可为未来盈利趋势提供线索的领先经济指标也表明，未来将有更多的疲软表现。归根结底，股市最脆弱的宏观背景是，随着领先经济指标呈现出下降趋势（并推动市盈率下降），预期盈利增长转为负值。他还建议投资者不要指望美联储会抛出“救生索”，因为就目前而言，利率和股票之间的关系是正相关的，也就是如果利率下降，股市也将随之下跌。

　　18. 【特朗普：巴格达迪的头号接班人也被消灭】29日，美国总统特朗普发推特称，“伊斯兰国”头目巴格达迪的头号接班人也被美军消灭。

　　19. 【知情人士：沙特阿美今年1-9月盈利680亿美元】据知情人士透露，沙特阿美今年1-9月份盈利680亿美元，巩固了其作为全球最赚钱公司的地位。知情人士说，这家沙特国有石油生产商向参与其首次公开募股（IPO）的金融分析师披露了该未经审计的净利润数据。

　　20. 【欧盟27国完成批准英国脱欧推迟至2020年1月31日的正式程序】欧洲理事会主席图斯克称，欧盟27国完成批准英国脱欧推迟至2020年1月31日的正式程序，第三次推迟脱欧可能是最后一次了。

　　【主要股东增减持】

　　1. 10月23日，摩根士丹利增持雅生活服务（03319）约85.63万股，每股作价约22.43港元，总金额约为1092.79万港元。增持后最新持股数目为2251.74万股，最新持股比例为5.19％。

　　2. 10月23日，ACATIS Investment增持欧舒丹（00973）约68.98万股，每股作价约17.59港元，总金额约为1213.47万港元。增持后最新持股数目为1.04亿股，最新持股比例为7.04％。

　　【大行评级】

　　1. 花旗：重申小米（01810）“买入”评级 目标价13港元

　　2. 里昂：升青啤（00168）评级至“跑输大市” 上调目标价至46.5港元

　　3. 富瑞：予中电信（00728）“买入”评级 目标价7.65港元

　　4. 美银美林：降汇控（00005）目标价至65.32港元 重申“中性”评级

　　5. 野村：升万洲国际（00288）目标价至10港元 重申“买入”评级

　　【交易闹铃】

　　定价日：信基沙溪（03603），益美国际控股（01870），温岭工量刃具（01379），银城生活服务（01922），远大住工（02163）；

　　招股中：东曜药业-B（01875），达力普控股（01921），康德莱医械（01501）。

　　业绩公布：中国银行（03988），建设银行（00939），民生银行（01988），中银香港（02388），招商银行（03968），中国光大银行（06818），重庆银行（01963），国泰君安（02611），中信证券（06030），海通证券（06837），东方证券（03958），中州证券（01375），申万宏源（06806），新华保险（01336），中国太保（02601），中国石油化工股份（00386），中海油田服务（02883），中国石油股份（00857），中国国航（00753），中国南方航空股份（01055），中国中铁（00390），中国铁建（01186），中国中车（01766），中国交通建设（01800），深圳高速公路股份（00548），四川成渝高速公路（00107），中远海能（01138），中远海控（01919），中远海发（02866），中广核电力（01816），东北电气（00042），大唐发电（00991），华电福新（00816），京城机电股份（00187），潍柴动力（02338），中船防务（00317），中联重科（01157），中铝国际（02068），马鞍山钢铁股份（00323），药明康德（02359），上海医药（02607），南京熊猫电子股份（00553），瀛晟科学（00209），百奥家庭互动（02100），大众公用（01635），汇创控股（08202），I.T（00999），星亚控股（08293），绿色动力环保（01330），福耀玻璃（03606），长飞光纤光缆（06869），莱尔斯丹（00738），衍汇亚洲（08210），郑煤机（00564），ASM PACIFIC（00522）。