【重要数据】

　　【智通观点】

　　1. 本月在智利举行的亚太经合组织（APEC）峰会，东道国智利因社会骚乱已经取消了主办。昨日在交部例行记者会上，我国外交部发言人耿爽表示目前磋商工作进展顺利，双方将会按原计划推进磋商中的各项工作。虽然不大可能达成长期的贸易协议，但阶段性协议仍有达成的希望；昨日环球股市因市场担心贸易谈判再起波澜而回落，但双方在相互尊重、平等互利的基础上仍是能找到妥善解决经贸问题的办法，小编认为投资者并不需因APEC峰会取消而过分忧虑。

　　2. 全球经济增长前景不乐观，多国纷纷下调利率。在美联储宣布降息之后，巴西、巴林、沙特、科威特和阿联酋纷纷下调利率。香港金管局也同步降息，将基准利率下调25个基点至2.00％。最近丰汇下调最优惠利率八分之一厘，为11年来首次。国内10月份官方制造业采购经理指数PMI 以及非制造业PMI均出现回落，虽然CPI因猪肉因素而大幅上涨，但这种结构性的上涨跟过去仍是有区别。在全球降息背景下，今日为周五，仍不排除市场有憧憬国内周末降息而继续炒作可能。踏入11月份，A股将迎来MSCI第三次扩容，预计将带动跟踪资金余额2200亿人民币，对A股构成支撑的同时，也有利于港股的继续回稳。

　　【公司要闻】

　　1. 中航国际控股（00161）前三季度归母净利增长5倍至3.86亿元

　　2. 三生制药（01530）建议分拆三生国健药业于科创板独立上市

　　3. 复宏汉霖（02696）早期乳腺癌治疗HLX11的临床试验申请获国家药监局受理

　　4. 复宏汉霖-B（02696）：抗癌药注射用曲妥珠单抗的3期临床研究达到主要终点

　　5. 中远海能（01138）：国资委所持中远海运集团10％股权无偿划转给社保基金会

　　6. 中远海控（01919）：国资委所持中远海运集团10％股权无偿划转给社保基金会

　　7. 复星医药（02196）：抗乳腺癌药HLX11临床试验申请获受理

　　8. 复星医药（02196）：抗B淋巴细胞恶性肿瘤药FCN-647胶囊临床试验申请获受理

　　9. 华能新能源（00958）预期前三季股东应占亏损同比大幅扩大

　　10. 必瘦站（01830）预期中期营运利润同比显著增加

　　11. 新天绿色能源（00956）：曹宝段外输管线项目取得国家发改委核准

　　12. 石药集团（01093）：镇痛药“布洛芬颗粒”通过一致性评价

　　13. 石药集团（01093）：注射用抗恶性肿瘤腹水药M701获美国FDA临床试验批准

　　14. 中国生物制药（01177）：抗肿瘤药“来那度胺胶囊”获通过一致性评价

　　15. 佳兆业美好（02168）拟3415.98万元收购江苏恒源51％股权拓展长三角市场

　　16. 富智康集团（02038）预期前三季度净亏损大幅减少至6500万美元

　　17. 五矿资源（01208）预期12月4日于澳交所除牌

　　18. 澳优（01717）因收购云养邦香港余下40％股权 溢价39.9％发行411.83万股

　　19. 中国交通建设（01800）拟引入第三方投资者对部分附属公司进行增资 涉及金额75亿元

　　20. 兑吧（01753）10月31日斥340.02万港元回购70万股

　　21. 百奥家庭互动（02100）10月31日斥237.83万港元回购240.2万股

　　22. 微盟集团（02013）10月31日33.68万港元回购9.5万股

　　23. 阅文集团（00772）10月31日252.8万港元回购8.2万股

　　【业绩速递】

　　1. 中国建材（03323）前三季股东应占净利104.28亿元 同比增长36.1％

　　2. 大唐新能源（01798）前三季度归母净利同比降42.86％至5.17亿元

　　3. 中国金茂（00817）前三季上海金茂归母净利润28.12亿元 同比增长25.3％

　　4. 中国忠旺（01333）前三季度总收益同比增长14％至186.5亿元

　　5. 华润电力（00836）：华润电力投资前三季度净利润增89.33％至28.93亿元

　　6. 富力地产（02777）前三季归母净利增0.72％至45.37亿元

　　7. 浙江沪杭甬（00576）前三季股东应占溢利增13.3％至31.18亿元

　　8. 复星国际（00656）：复星高科前三季归母净利增88.04％至75.14亿元

　　9. 中广核电力（01816）前三季归母净利增22.4％至82.98亿元 11月1日起复牌

　　10. 神威药业（02877）前三季营业额达20.5亿元 同比增长4.6％

　　11. IMAX CHINA（01970）控股股东前三季股东应占净收入增35.67％至2869.5万美元

　　【宏观及行业】

　　1. 【上交所：前三季度40家已上市科创板公司净利润同比增长40％】上交所披露数据显示，前三季度，40家已上市科创板公司收入利润整体实现双增长，共计实现营业收入691.16亿元，同比增长14％；净利润85.81亿元，同比增长40％。

　　2. 【上交所：前三季度沪市公司净利同比增8％至2.55万亿】上交所称，2019年前三季度，沪市公司合计实现营业收入26.60万亿元，净利润2.55万亿元，同比增长分别为9.12％和8.06％，其中近七成公司收入增长、近九成公司实现盈利。总体来看，沪市主板公司保持韧性、稳中有进；科创板公司业绩和研发投入保持持续增长，盈利质量稳步提升。

　　3. 【深交所：深市上市公司前三季合计净利润增2.79％】深交所发布数据，截至2019年10月31日，除长生退外，深市2187家公司三季报全部披露完毕，其中有1906家公司实现盈利，占比近九成，476家公司净利润增幅超50％。深市上市公司前三季度合计实现营业收入9.3万亿元、净利润6433.29亿元，同比分别增长7.82％和2.79％，净利润环比增速达10.90％，呈现出企稳回升的积极态势。

　　4. 【上市公司股东借道ETF减持越发频繁 超额换购或迎严监管】ETF市场越发越火，上市公司股东借道“ETF换购”减持越发频繁。有公募人士表示，这已经引起监管注意，接下来ETF可能不会允许大额换购了。

　　5. 【全国畜牧业机械化现场会提出 力争2025年畜牧养殖机械化率达50％】近日，全国畜牧业机械化现场会在山东省青岛市举行，贯彻落实《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》，研究部署推进畜牧业机械化重点工作。会议指出，推动畜牧业机械化向全程全面高质高效升级，力争2025年畜牧养殖机械化率达到50％左右，为畜牧业现代化提供有力支撑。

　　6. 【2019年前三季度全国累计生产黄金353.2吨 同比下降5.3％】据中国黄金协会最新统计数据显示，2019年前三季度全国累计生产黄金353.2吨，同比下降5.3％；全国黄金实际消费量768.3吨，同比下降9.6％；国际黄金现货均价1367.4美元/盎司，同比增长6.5％，国内黄金现货均价301.7元/克，同比增长11.7％；上海黄金交易所全部黄金品种累计成交5.49万吨（双边），同比增长10.7％，成交额16.9万亿元，同比增长26.4％。

　　7. 【广发策略：A股盈利“圆弧底”基本确认 将迎来一轮弱的改善周期】广发策略研报指出，A股剔除金融三季报收入增速8.24％（中报收入增速8.37％）。盈利增速触底微升：A股剔除金融三季报盈利增速-2.8％（中报盈利增速-3.1％）。广发策略预计19年报A股非金融企业盈利增速将继续明显抬升，19年“盈利底”更像12年“圆弧底”，2020年将迎来一轮弱的改善周期。

　　8. 【中信证券：美联储明年上半年或将再次进入降息节奏】中信证券称，美联储年内第三次降息，符合市场预期。市场解读鲍威尔讲话为美联储自7月以来的降息周期（即鲍威尔所谓的“中期调整”）可能已经结束。中信证券认为，美联储只是暂时地停止了降息，12月份可能不会再降息，但是明年上半年或将再次进入降息节奏。鲍威尔也并没有将降息大门关上，其认为如果前景发生实质改变，将继续作出回应；而美联储当前已经进入“一会一议”的节奏，意味着经济前景一旦变化，那么降息也将再次来临。

　　9. 【央行：截至三季末境外机构和个人持有境内股票、债券资产规模创历史新高】央行公布数据显示，截至三季末，境外机构和个人持有境内股票、债券资产规模分别达17685.54亿元、21840.75亿元，合计持有规模39526.29亿元，已连续4个月攀升，并创历史新高。

　　10. 【外交部：中方积极评价智利作为东道主为筹备APEC领导人非正式会议所做的大量工作】智利总统皮涅拉当地时间30日上午宣布智利政府放弃主办原定分别于今年11月和12月举行的亚太经合组织（APEC）领导人非正式会议和联合国气候变化大会，优先应对国内局势。在今天举行的外交部例行记者会上，发言人耿爽表示，中方理解和尊重智方的决定，相信智利政府和人民有能力维护国家稳定和社会安宁，尽快恢复国内的正常秩序。今年智利作为东道主，为筹备APEC领导人会议做了大量工作，推动APEC诸多合作领域合作取得积极进展。中方对此给予积极评价。

　　11. 【外交部：中美双方将按原计划推进经贸磋商中的各项工作】在31日的外交部例行记者会上，有记者问到中美商贸问题，对此，外交部发言人耿爽表示，关于中美商贸问题，中美双方保持着密切沟通。10月10日至11日，双方举行了第十三轮中美经贸高级别磋商，25日双方牵头人进行通话，双方牵头人还将于本周五再次通话。目前磋商工作进展顺利，双方将会按原计划推进磋商中的各项工作，我们希望双方能够在相互尊重、平等互利的基础上找到妥善解决经贸问题的办法。

　　12. 【工信部王志勤：明年将会是5G基站大规模建设期】31日上午，在2019年中国国际信息通信展览会开幕式上，工信部与三大运营商、中国铁塔联合举行了5G商用启动仪式，宣布中国5G大规模商用正式开启。中国信息通信研究院副院长王志勤表示，5G基站建设投资较大，一般都是分批开展建设。根据有关规划，年内将在50个城市建13万个5G基站。预计明年将会是5G基站大规模建设期，相信会逐步部署到全国各个城市。

　　13. 【教育部：到2021年完成四千门左右国家级线上一流课程】教育部发布关于一流本科课程建设的实施意见，经过三年左右时间，建成万门左右国家级和万门左右省级一流本科课程，简称一流本科课程“双万计划”。完成4000门左右国家级线上一流课程（国家精品在线开放课程）、4000门左右国家级线下一流课程、6000门左右国家级线上线下混合式一流课程、1500门左右国家虚拟仿真实验教学一流课程、1000门左右国家级社会实践一流课程认定工作。

　　14. 【上海自贸区探索新举措支持离岸转手买卖贸易发展】从上海市浦东新区官方获悉，中国（上海）自由贸易试验区将探索落实七项举措，支持离岸转手买卖贸易发展。其中提及，支持离岸转手买卖贸易企业享受相关税收优惠。支持符合条件的离岸转手买卖贸易企业申请认定技术先进型服务企业，给予税收优惠。鼓励金融机构为企业开展离岸转手买卖业务提供高效便利的跨境金融服务。

　　15. 【多地LNG出厂挂牌价上调 指数涨幅已近四成】31日，全国各地LNG出厂挂牌价上调，内蒙汇达、新疆广汇、宁夏天利丰、延长集团等地LNG出厂挂牌价涨700-1450元/吨不等，多数地区涨900元/吨，报3700-5000元/吨不等。据星矿数据统计，天然气价格指数进入10月份后出现明显上涨态势，从月初的68.85涨至10月30日的94.65，本月涨幅已近四成。

　　16. 【截至10月底房企海外发债超500亿美元】乐居财经发布《2019房企海外债券利率榜》显示，截至10月底，各大房企的海外债发行只数共计146只，总额达543.41亿美元。其中，4月的发行只数最多、金额最高，规模达到了109.25亿美元。从各房企的发行总额上来看，头部房企恒大发行海外债的规模最大，1-10月共计发行10只海外债券，以66亿美元的总额遥遥领先。平均票面利率为9.05％。

　　17. 【国内最大LNG项目获核准 总投资达254亿元】新天绿色能源公司官方微信消息，唐山LNG项目获国家发展和改革委员会核准批复，标志着河北省首个大型气源项目正式落地。唐山LNG项目是国家天然气产供储运体系重点工程，是国内设计储存能力最大的LNG项目，位于河北省唐山市曹妃甸港口物流园区内。项目设计接卸能力1200万吨/年，新建两个泊位，分三个阶段建设。项目总投资253.9亿元，其中第一阶段建设投资80.7亿元。

　　18. 【中南六省（区）加强重大动物疫病区域化防控 变“调猪”为“运肉”】30日，中南六省（区）防控应急指挥部联合发布《关于中南区试点实施活猪调运有关措施的通知》，明确自2019年11月30日起，中南六省（区）开始试点禁止非中南区的活猪调入中南区；自2020年11月30日起，中南区内省（区）与省（区）之间禁止活猪跨省（区）调运，种猪、仔猪除外。

　　19. 【证监会曹勇：90％的并购交易无需由证监会审批】31日，证监会上市部副主任曹勇在中国证券报主办的“2019金牛上市公司高峰论坛”上致辞时表示，90％的并购交易无需由证监会审批，上市公司自主决策后即可实施。

　　20. 【郑商所：加快推进筹备纯碱、咖啡、花生等品种期货上市 加快PTA、甲醇等期权上市】第十届期货机构投资者年会10月31日在上海举办。郑州商品交易所党委委员、副总经理王晓明在致辞时表示，郑商所将加快推进筹备纯碱、咖啡、花生等品种期货的上市，加快PTA、甲醇、菜粕等期权的上市，进一步做好商品指数ETF的开发工作，推出更多场外业务，不断丰富服务手段和服务方式。

　　21. 【大商所：加快推进废钢、气煤期货和铁矿石、焦煤、焦炭期权上市】大连商品交易所有关负责人10月31日在2019黑色产业链衍生品峰会上致辞时表示，下一步，大商所将加快推进废钢、气煤期货和铁矿石、焦煤、焦炭期权上市，进一步丰富避险产品和工具体系，不断充实多元开放市场成果。

　　22. 【三大运营商公布5G商用套餐 我国将正式进入5G商用时代】在31日举行的2019年中国国际信息通信展览会上，工信部与三大运营商举行5G商用启动仪式。中国移动、中国联通、中国电信正式公布5G套餐，并于11月1日正式上线5G商用套餐。这标志着我国将正式进入5G商用时代。

　　23. 【中国联通董事长王晓初：已与中国电信在24省市开通5G共建共享基站】中国联通董事长王晓初31日表示，中国联通坚定不移推进共建共享，与中国电信共同打造全球首张5G共建共享网，通过共建共享，实现覆盖翻倍、速率翻倍、服务更优，客户可以享受到更大带宽、更高速率、更广覆盖的5G网络服务，目前双方已在24省市开通5G共建共享基站。以速率为例，最新的测试数据显示，共建共享的5G网络峰值速率可达2.5Gpbs，是全球5G现网中测得的最高速率。

　　24. 【中国香港第三季度GDP同比降2.9％】中国香港第三季度GDP同比下降2.9％，预期下降0.3％，前值为增长0.5％。

　　25. 【白宫说仍期待11月与中方敲定第一阶段贸易协议】美国白宫发言人霍根·吉德利30日表示，美国政府仍期待11月与中方敲定第一阶段贸易协议。当天早些时候，智利政府宣布放弃主办原定于今年11月举行的亚太经合组织（APEC）领导人非正式会议。吉德利随后发表声明说，截至目前APEC会议尚无备选地点，但“我们期待在同一时间范围内与中国敲定历史性贸易协议的第一阶段（内容）”。

　　26. 【日本央行维持基准利率在-0.1％不变 在前瞻性指引中删除了时间表】日本央行维持基准利率在-0.1％不变；维持10年期日本国债收益率目标在0％左右。维持资产购买规模不变。日本央行调整了前瞻性指引，在指引中删除了（利率）时间表。

　　【主要股东增减持】

　　10月25日，摩根大通减持马鞍山钢铁股份（00323）约875.02万股，每股作价约2.95港元，总金额约为2580.61万港元。减持后最新持股数目为1.15亿股，最新持股比例为6.64％。

　　【大行评级】

　　1. 高盛：予中海油服（02883）“中性”评级 上调目标价至10.8港元

　　2. 花旗：降中石油（00857）目标价至4.7港元 维持“买入”评级

　　3. 大和：予建设银行（00939）“买入”评级 目标价8港元

　　4. 汇丰：维持中银香港（02338）“买入”评级 目标价39.8港元

　　5. 瑞信：下调新华保险（01336）目标价至43.5港元 维持“跑赢大市”评级

　　【交易闹铃】

　　上市日：ESR（01821）。

　　定价日：东曜药业-B（01875），康德莱医械（01501）。

　　招股中：华记环球集团（02296），中国鹏飞集团（03348），新力控股集团（02103），永联丰控股（08617），旅橙文化（08627），HOME CONTROL（01747），利华控股集团（01346），SPROCOMM INTEL（01401），中国飞鹤（06186），瑞诚中国传媒（01640），中国抗体-B（03681），中国天保集团（01427）。

　　业绩公布：誉满国际控股（08212），连成科技集团（08635），亚势备份（08290），ISP GLOBAL（08487），中国幸福投资（08116），北京京客隆（00814）。