大和:重申中国国航(00753)“优于大市”评级 下调目标价至7.9港元
2019-11-01 14:42:51
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大和发布报告称,中国国航(00753)第三季乘客收益率下跌,估计相关压力将会持续,估计今年下半年复苏步伐会较慢,而公司管理层预期明年挑战有望减少。该行重申对国航H股“优于大市”的投资评级,但将目标价由11.6港元下调31.9%至7.9港元。
该行表示,国航第三季本地、国际及地区航线的乘客收益率均出现下跌,但较该行预期好,主要是受累于需求疲弱。期内,公司的外汇亏损表现优于该行预期,而投资其他航空公司的投资回报也较预期佳。
不过,大和将国航未来三年的每股盈利预测下调32%至39%,因乘客收益率表现疲软的情况较预期长,以及明年前景较不乐观。
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显