高盛:升世房(0813.HK)目标价至34.6港元 销售前景强劲
2019-11-12 11:26:29
来源:
格隆汇
高盛发表研究报告,将世茂房地产(0813.HK)2020及2021年的每股盈利预测分别调高11%及14%,目标价上调12%至34.6港元,以反映2020至2021年的合同销售前景强劲,以及2021年的毛利率前景良好。该行指,世房一直维持强劲的土地储备,今年来新增的土储达900亿元人民币,平均土地成本为每平方米5500元人民币。
管理层表示有信心在2020年再次超越首二十大发展商的平均销售增速,并已准备好将其“快速增长”期延至2022年,有别于早前定下的2020年。高盛早前曾预期公司有望在2020年打入内地首十大地产发展商,而管理层乐观的指引进一步提升了该行的信心。
由于香港、深圳、北京、杭州及广州等项目的毛利高,加上来自酒店及商场的租赁收入占比料将会在2021年提升,有助带动整体毛利率由2020的下跌趋势再次重回30%水平,因此该行上调对公司2021年的毛利率预测。
机会情报
- 固态电池催化连连!电池企业盯上低空市场,完美契合eVTOL市场需求
- 六部门部署开展绿色建材下乡活动,关注行业龙头估值修复契机
- 首次实现无人机跨海货运,低空经济蓝图加速落地
- 北京推进算力基础设施建设,2027年将实现全栈自主可控
- 海运市场掀起“涨价潮”,上海港、宁波港部分船司出现大柜供应紧俏问题
- 国务院发话!推动头部证券公司做强做优,中信证券、国联证券、东方财富等三类券商望受益
- 碳价突破百元大关,碳资产投资风口有望卷土重来
- 四川省职业教育条例5月1日起施行,差异化能力民办中职有望脱颖而出
- HBM霸主SK海力士产能版图再扩张,HBM市场有望快速增长
- 无人机项目首次入选智能交通试点,券商预计万亿市场开启