大和:下调维珍妮(02199)目标价至5.5港元 评级升至“优于大市”
2019-11-27 11:40:11
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大和发表研究报告指出,维珍妮(02199)公布上半年业绩,整体差过该行预期。该行同时留意到,随着以利润为中心的战略开始取得成果,公司目前已经转危为安,而公司承诺未来两年不再扩大产能,相信有关趋势将会持续。该行将维珍妮的目标价下调6.78%,由原来的5.9港元降至5.5港元,而评级就由“持有”升至“优于大市”。
该行表示,公司3个核心部门的净利润均有所提高,令整体的净利润同比增长1个百分点至22.5%,反映公司的工厂A及B已接近被充分利用且生产率高。尽管公司今年初有意放弃一些非盈利的客户,但管理层指出其订单情况仍然非常健康,并且到2020年6月都已经满额。位于越南的5家工厂都已投入生产,相信下半年的收入增长率将加速至高单位数。该行同时将公司2020年至2022年的每股盈利预测下调17%至22%。
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显